Competencia del certificado:

Propone estrategias para la administración de instituciones financieras.

Instrucciones:

Parte 1

Retoma tu trabajo elaborado en la Credencial 1 y realiza lo siguiente:

Debes realizar una presentación ejecutiva para presentar el rendimiento del fondo de ahorro de la empresa. La presentación debe incluir:

  1. El rendimiento anualizado de cada acción del portafolio (cálculo) si vendiera al día de hoy.
    Escoger una fecha antes de la entrega y hacer el ejercicio.
  2. Sacar el rendimiento del portafolio de acciones con un promedio ponderado.
  3. Dado el porcentaje que se definió en un inicio que se iría a CETES y mercado de capital, obtener el rendimiento del fondo de ahorro.
    Tip:     Multiplicar el porcentaje destinado a CETES por su desempeño, más el restante del 100% multiplicado por el desempeño de tu inversión en la bolsa.
  4. Si hubieras utilizado un análisis técnico para la toma de decisiones de compra y venta, ¿habrían cambiado los resultados? En caso de que sí, ¿en cuánto? Justifica tu respuesta.
  5. Si hubieras utilizado un análisis fundamental para la toma de decisiones de compra y venta, ¿habrían cambiado los resultados? En caso de que sí, ¿en cuánto? Justifica tu respuesta.
  6. Conclusión de los resultados. Enumerar aprendizajes de esta experiencia de inversión. ¿Invertirías con dinero de verdad? Sí o no, ¿por qué?

Parte 2

Retoma tu trabajo elaborado en la Credencial 2 y realiza lo siguiente:

  1. Retoma el portafolio de inversión que generaste previamente con las tres acciones de la BMV, recuerda que deben tener una participación similar entre ellas. Posteriormente, calcula su rendimiento y riesgo.
  2. Crea un portafolio con esas mismas tres acciones, pero incluyendo un 20% en inversión sin riesgo.
  3. Crea un portafolio con esas mismas tres acciones, pero incluyendo un 40% en inversión sin riesgo.
  4. Crea un portafolio con esas mismas tres acciones, pero incluyendo un 40% en inversión sin riesgo
  5. Crea un portafolio donde las tres acciones de la BMV representan 35% del portafolio, la inversión sin riesgo el 30% y el rendimiento del IPC el restante 35%.
  6. Crea un portafolio a partir de tres Índices de diferentes bolsas de valores.
  7. Crea un portafolio a partir de tres Índices de diferentes bolsas de valores, pero incluyéndole un 20% en inversión sin riesgo.

Nota: para el cálculo de los riesgos, considera que las acciones e Índices son interdependientes.

A partir de los cálculos hechos, contesta las siguientes preguntas:

Parte 3

Retoma tu trabajo elaborado en la Credencial 3 y realiza lo siguiente:

Todo para el cliente S.A. de C.V. continúa su crecimiento este año después de las elecciones tomadas en materia crediticia, por lo que ahora está buscando tener mayor presencia dentro de su industria (retail), para lo cual se tiene que analizar el funcionamiento de otras empresas dentro del mismo rubro en materia de la administración de deuda y manejo de liquidez.

El área de finanzas tomó la decisión de analizar a empresas dentro del retail que coticen en bolsa con la intención de observar su funcionamiento y tomar lo mejor de sus políticas para continuar su crecimiento.

Descarga la información financiera de un año anterior al año en curso (por ejemplo, si te encuentras en el año 2022, obtén la información del año 2021) de dos empresas que compitan en la industria del retail y que coticen en la BMV. Debes de incluir la prueba de que descargaste esta información dentro de tu reporte (adjunta imágenes de la información obtenida).

Compara entre ellas lo siguiente:

  1. ¿Cuál es la razón de los activos circulantes contra las ventas de cada empresa?
  2. ¿Cuál es la razón de los activos circulantes contra la deuda a largo plazo?
  3. ¿Son empresas que venden a crédito o de contado? Si venden a crédito, ¿cuánto es el plazo máximo que ofrecen de crédito?
  4. ¿Cómo es su política de financiamiento de corto plazo?
  5. ¿Cuál es la razón de sus rubros de efectivo sobre el activo circulante?
  6. ¿Cuál es la razón de sus rubros de cuentas por cobrar sobre activo circulante?
  7. ¿Son empresas que compran a crédito o de contado?
  8.  ¿Cómo se comprenden sus deudas de largo plazo y a qué tasas están los financiamientos?

Las respuestas a las interrogantes planteadas deben de presentarse en un cuadro comparativo.

A partir de las respuestas obtenidas, concluye cómo crees que debería ser la política de deuda de corto y largo plazo de la compañía, así como del manejo de su liquidez.

Criterios de evaluación: