Definición
El Factoraje financiero es un servicio que se originó como una opción alternativa de financiamiento a corto plazo. Este mecanismo funciona a través de la venta de cuentas por cobrar, de empresas comerciales, industriales, de servicios o de personas físicas con actividad empresarial.
Las instituciones que dan el servicio de financiamiento a cambio de las cuentas por cobrar que les otorgan se llaman empresas de factoraje. Esta compra los documentos a cambio de un descuento sobre el valor de vencimiento.
Esta figura está encaminada a resolver problemas o necesidades de liquidez, ya que se convierte en forma anticipada en efectivo las cuentas por cobrar que posea la empresa.
Cabe hacer mención que las cuentas que las empresas venden a estas instituciones no son incobrables sino todo lo contrario, para que el usuario pueda venderle una cuenta tiene que ser de un cliente con alta posibilidad de cobro.
Las cuentas por cobrar que se pueden comercializar son:
Cabe mencionar que la figura del factoraje no suple o desplaza a otras fuentes de financiamiento, sino que es una alternativa más en el mercado financiero. Las empresas de factoraje son empresas que tienen servicios muy específicos.
Proceso
En el proceso de factoraje sucede lo siguiente:
Una empresa, llamada cedante, con una necesidad de liquidez cede sus cuentas por cobrar a una empresa de factoraje, obteniendo un monto del 70% al 95% del valor de estos documentos. Posteriormente la empresa de factoraje procede a realizar la cobranza de las mismas. Al realizar el cobro, la empresa de factoraje entrega parte del remanente de las cuentas por cobrar, cobrando así su comisión ya sea en el porcentaje entregado al inicio o sobre lo que quede por reembolsar.
En el mercado existen dos tipos de factoraje:
Factoraje sin recurso
En este caso el cedante no se compromete a responder solidariamente por la cuenta por cobrar. La empresa de factoraje asume el riesgo de insolvencia por parte del cliente.
Factoraje con recurso
En el factoraje con recurso el cedante se compromete a pagar a la empresa lo prestado más lo estipulado como comisión en caso de que el cliente no pague la cuenta. La empresa se queda con el riesgo de insolvencia por parte del cliente.
A continuación se mostrará un ejemplo de este tipo de proceso.
Oficemex empresa dedica a la comercialización de productos para equipamiento de oficinas, tiene una necesidad de liquidez y por lo tanto de un financiamiento a corto plazo para aprovechar una oportunidad de un pedido especial y una disminución en precios por parte de sus proveedores para cubrir dicho pedido. La empresa quiere vender un total de $300,000.00 pesos en cuentas por cobrar. Estas cuentas tienen un vencimiento a 30 días.
Para lo anterior el gerente de finanzas de esta planta acude a una empresa de factoraje y ofrece vender estas cuentas por cobrar. La empresa le ofrece un aforo del 80%, le ofrece aplicar una tasa de descuento del TIIE (3.31%) más 15 puntos porcentuales, además de cobrar una comisión del 0.5%.
¿Qué cantidad recibirá la empresa?
Valor aforado = 80% de $300,000.00 = ($300,000)(.80) = $240,000.00
Comisión = 0.5% de $240,000.00 = ($240,000)(.005) = $1,200.00
Descuento = (240,000)*(.1831*(30/360)) = $ 3,662.00
Cantidad que recibirá: $240,000.00 - $3,662.00 - $1,200.00 = $235,138.00
Lo que sigue es restar a $300,000, $240,000.00 sea $60,000.00. Esto recibirá la empresa al momento de que las cuentas por cobrar sean saldadas.
Para obtener más información puedes visitar el sitio de la AMEFAC.
Algunas empresas de factoraje hoy en día son:
- HSBC México, S.A.
- Banco Interacciones, S.A.
- Arrendadora y Factor Banorte S.A. de C.V.
- AF Banregio S.A. de C.V. SOFOR ER
- Mex-Factor, S.A. de C.V. SOFOM, ENR
- SOFOM Mifel
- Factoring Corporativa, S.A. de C.V.
- BBVA Bancomer, S.A.
- Banco Santander, S.A.
- Banco Nacional de México, S.A. de C.V.
- Financiera Bajío, S.A. de C.V. SOFOM, E.R.
- Factor Optimo, S.A. de C.V. SOFOM, E.N.R.
- Morgan Grupo Financiero, S.A. de C.V.
- EFIM, SAPI de C.V., SOFOM, E.N.R.
- Arrendadora Afirme, S.A.
- Telefónica Factoring
- Banco Invex, S.A.
Vale la pena mencionar que NAFIN ofrece, a través del programa de cadenas productivas, apoyo a empresas; entre los servicios que ofrece se encuentra el de financiar a través de la implementación de factoring financiero. Este programa está dirigido a proveedores de empresas, dependencias o entidades del gobierno estatal o municipal, también a microempresas, pequeñas empresas y medianas empresas; gracias a este programa se tiene la oportunidad de obtener liquidez sobre las cuentas por cobrar, en una operación de factoraje a tasas preferenciales.
Podemos concluir que en México todavía hay mucho camino por recorrer, pero también es cierto que los servicios ofertados van acercándose día a día a resolver las necesidades que presentan los diferentes usuarios financieros.
