Explicación

Estructura del sistema financiero mexicano

El sistema financiero mexicano está compuesto por siete grandes sectores cuya principal distinción radica en las actividades que realizan y las autoridades que los regulan:

El sector bursátil
El sector bancario
El sector de ahorro y crédito popular
El sector de intermediarios financieros no bancarios
El sector de seguros y fianzas
El sector del ahorro para el retiro
El sector de derivados

En el siguiente esquema se puede apreciar cómo estos sectores se conforman dentro del sistema financiero mexicano.

Haz clic en la imagen para ver el organigrama.

Fuente. Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
Organigrama obtenido de http://goo.gl/WJkDaX Sólo para fines educativos.

Es de vital importancia comprender la estructura para ser capaces de visualizar el entorno financiero y la relación que tendrías, ya sea como usuario, emisor o intermediario con los diferentes actores de este sistema.

Autoridades en el Sistema financiero mexicano

Como se puede apreciar en el organigrama anterior, el sistema financiero mexicano está conformado por diversas instituciones, las cuales son regidas por autoridades que en su ejercicio autorizan, regulan, supervisan y sancionan a estas instituciones o intermediarios financieros, así como a los prestadores de servicios. El principal objetivo de dichas autoridades es salvaguardar los intereses de los diferentes usuarios financieros, así como contribuir al impulso o desarrollo de la economía de la nación. A continuación verás una explicación de cada una de ellas:

Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)

Es la máxima autoridad del sistema financiero mexicano y sus facultades están delimitadas por la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal. Dentro sus principales funciones se encuentran las relacionadas con los ingresos y egresos del gobierno así como la regulación del nivel de endeudamiento del gobierno, entre otras.

De igual manera, lleva a cabo lo siguiente:

Planea, coordina, evalúa y vigila el Sistema Bancario (Banco de México, Banca Nacional de Desarrollo y demás instituciones de banca múltiple).
Autoriza la constitución y funciones de los diferentes grupos financieros.
Otorga y revoca autorizaciones para las diferentes instituciones y grupos financieros.
Designa los presidentes de las diferentes comisiones.
Ejerce atribuciones en materia de valores, organizaciones y actividades auxiliares del crédito, seguros, fianzas, entre otras.

Banco de México (BANXICO)

Es una institución autónoma cuyas disposiciones y funciones están encaminadas a lograr el sano desarrollo del sistema financiero mexicano a través de emisión de normas encaminadas a la regulación de operaciones de crédito, de depósito y los servicios de casas de bolsa, de igual manera emite regulaciones sobre las comisiones y las tasas de interés, etcétera.

Dentro de sus funciones se pueden mencionar las siguientes:

Regular la emisión y circulación del peso.
Operar como banco de reserva
Prestar servicios de tesorería al Gobierno Federal y actúar como agente financiero del mismo.
Asesorar al Gobierno Federal en materia financiera y económica.
Participar en el FMI o en organismos que agrupen bancos centrales.

El BANXICO tiene por finalidad mantener el poder adquisitivo de la moneda nacional así como promover el correcto funcionamiento del sistema de pagos.

También es de vital importancia señalar algunas formas en las que el Banco de México procura la estabilidad financiera del país:

Manejando la política monetaria conforme la estabilidad de precios.
Anticipándose a los riesgos del sistema financiero, tomando medidas preventivas y correctivas.
Fortalece el marco legal con el propósito de procurar el desarrollo de su estabilidad e incrementando su resistencia a los embates del mercado.
Emitiendo normas que tengan como objetivo regular las operaciones de crédito, de depósito y los servicios que ofrecen los bancos y las casas de bolsa.
Emitiendo regulaciones sobre comisiones y tasas de interés, así como cualquier otro concepto de cobro por las operaciones o servicios que las instituciones financieras realicen con los diferentes usuarios financieros.

Comisiones

La máxima autoridad del Sistema Financiero Mexicano, la SHCP, ejerce su poder a través de distintas comisiones:

Haz clic en cada una de ellas.

Estas comisiones se han ido conformando con el paso del tiempo como resultado de las exigencias de la economía del país; el sistema debe velar siempre por fomentar el desarrollo económico y el buen funcionamiento del mismo.

Sin estas comisiones no habría autoridad para ejercer el marco legal del sistema. Tú, como usuario o intermediario, debes estar al pendiente de las funciones de estos organismos, así como de las regulaciones que te afectan.

Mercado de valores

El sistema financiero del país incluye una serie de mercados de valores de gran importancia. Primero hay que entender que un mercado es un lugar donde se realizan acuerdos o intercambios de bienes o servicios. Tomando como punto de partida esta definición, es posible señalar que el mercado de valores está compuesto por los foros, espacios físicos o virtuales, en donde se permite a inversionistas, emisores e intermediarios, realizar operaciones de compra-venta de valores.

A continuación se describen los diferentes participantes o elementos de un mercado de valores:

Valores: según la Ley del Mercado de Valores se entiende como valores a “las acciones, partes sociales, obligaciones, bonos, títulos opcionales, certificados, pagarés, letras de cambio y demás títulos de crédito, nominados o innominados, inscritos o no en el Registro que se comercialice en el mercado de valores” (Artículo 2 de la LMV).
Oferentes de valores: pueden ser emisores en el mercado primario e inversionistas en el mercado secundario. Por ejemplo, una operación donde el emisor (una empresa) emite un valor (acciones) en el mercado primario o un inversionista que revende el valor en el mercado secundario.
Demandantes de valores: inversionistas (personas físicas o morales).
Intermediarios: instituciones financieras especializadas en mediar las operaciones entre oferentes y demandantes de valores. Se pueden citar casas de bolsa, bancos, AFORES, operadoras de sociedades de inversión, distribuidora de acciones de sociedades de inversión, entre otras.
Marco legal: conjunto sistematizado y ordenado de normas jurídicas relativas a los valores, con el objetivo de regular las operaciones que se celebren de ellos, a los intermediarios, autoridades y usuarios financieros. Las leyes involucradas son Ley de Mercado de Valores, Ley de Sociedades de Inversión, Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros.
Emisores: entes económicos que requieren de financiamiento y por ende emiten instrumentos de deuda o capital para conseguirlo. Estos emisores pueden ser: Gobierno Federal, Estatal y Municipal, empresas privadas y bancos.
Autoridades: BANXICO, CNBV y CONDUSEF.
Organismos autoregulatorios: AMIB, BMV, CCV y S.D. INDEVAL.
Mercado primario: aquí se realiza la primera operación de compra-venta de un valor, la emisora lanza a la venta por primera vez un valor para financiarse y es comprado por un inversionista con excedentes de efectivo y necesidad de invertir. Los actores involucrados en esta operación son el emisor, el agente colocador, mercado bursátil y extrabursátil, intermediario e inversionista.
Mercado secundario: es donde se realizan las operaciones de compra-venta con el instrumento financiero que se emitió en un principio. En esta operación por consecuencia ya no participan los agentes colocadores ni los emisores.
Mercado bursátil: negociación de valores a través de la bolsa de valores.
Mercado extrabursátil: en México algunos valores tales como títulos de deuda y acciones de sociedades de inversión se comercializan fuera de la bolsa de valores, de intermediario a intermediario o por medio de brokers.

Para dejar más en claro la relación que tienen los conceptos que acabas de leer observa el siguiente diagrama: