Actividad 10: El riesgo


Revisa las lecturas, ligas y videos que se encuentran en los íconos de la barra izquierda, antes de realizar la actividad sobre este tema.

En esta actividad clasificarás instrumentos de deuda y comprenderás el comportamiento de los precios de los fondos de inversión.

Poder distinguir y tomar decisiones acertadas con la información proporcionada por la calificadora de riesgo.

Primera parte

De acuerdo a la escala de clasificación de instrumentos de deuda, relaciona la clasificación con su significado.

AAA AA A  
BBB BBB- BB+ BB
CCC CC C  
D      

  1. _______ Incumplimiento de pagos sobre sus compromisos financieros, considerado el nivel más bajo dentro de la categoría de grado especulativo.
  2. _______ Calificación más alta, con capacidad extremadamente fuerte del emisor para el pago de sus obligaciones financieras.
  3. _______ Actualmente sus obligaciones y otras circunstancias definidas son sumamente vulnerables.
  4. _______ Capacidad adecuada de cumplir con las obligaciones financieras del emisor
  5. _______ Difiere muy poco de las obligaciones con calificación alta y la capacidad del emisor para cumplir con sus compromisos financieros es muy fuerte.
  6. _______ Considerado el nivel más bajo dentro de la categoría de inversión.
  7. _______ Más vulnerable a adversas condiciones del negocio, financieras y económicas, pero actualmente tiene la capacidad de cumplir con sus compromisos financieros.
  8. _______ Capacidad fuerte de cumplir con los compromisos financieros pero susceptibles a condiciones económicas adversas.
  9. _______ Considerada la clasificación más alta dentro de la categoría de grado especulativo.
  10. _______ Menos vulnerable en el corto plazo pero enfrenta importantes incertidumbres respecto a adversas condiciones para el negocio, financieras y económicas.
  11. _______ Actualmente sumamente vulnerable al pago de las obligaciones junto con otras circunstancias.
  12. _______ Actualmente sumamente vulnerable al pago de las obligaciones.

Segunda parte

Tomando en cuenta la siguiente información, realiza una gráfica del comportamiento del precio de los fondos de inversión y determina si los siguientes fondos de inversión son de alta o baja volatilidad. Posteriormente redacta una interpretación del comportamiento del precio de cada uno de los fondos de inversión.

Fondo de Inversión Administradora Precio
30 junio 2014
Precio
30 Mayo 2014
Precio
31 Dic 2013
Precio 31 Dic 2011 Alta / Baja Volatilidad
SCOTI10F6 SCOTIA-INV $102.020 $100.235 $101.457 $88.90  
VALMX17B2FI VALMEX CB $55.550 $35.20 $100.403 $20.325  
VALMX18A VALMEX CB $14.324 $13.567 $12.154 $11.102  
HZPROT1A ACCIVAL CB $305.476 $425.987 $375.234 $503.675  
VALMX17A VALMEX CB $260.123 $250.33 $220.457 $234.457  
INVEXLPBF1 INVEX CB $557.098 $346.876 $200.458 $65.487  
APOLODB1 APOLO $194.342 $181.334 $179.328 $189.678  
VALOR7FA MIFEL $293.550 $600.345 $502.674 $1456.789  
INGREALA ING MEXICO $530.234 $504.345 $455.678 $587.301  
SCOTLPGC1 SCOTIA-INV $205.365 $307.889 $105.256 $14.107  

Concepto Ponderación
1. Clasificación.

20

2. Gráfica del comportamiento de los fondos de inversión.

40

3. Interpretación del comportamiento del precio de cada uno de los fondos de inversión.

40

  • Reporte con la clasificación, la gráfica y la interpretación de la volatilidad de cada fondo de inversión.