Contexto
Créditos Hipotecarios en la crisis de 1995 en México
Entre 1992 y 1994 la demanda de créditos en México se fue a la alza, debido a la falta de experiencia de la Banca recién privatizada, los créditos fueron mal otorgados y se dieron bajo esquemas de tasas variables, sin garantías firmes, propiciando además una enorme incertidumbre en el país. Posteriormente con el cambio de gobierno, a finales de 1994 se presentaron muchas fugas de capital, bajaron las exportaciones y con ello la oferta del dólar, ocasionando una devaluación y una alta inflación.
Al mismo tiempo se incrementó la tasa de interés adquirida en créditos de tasa variable hasta por más del doble, ocasionando que las familias no pudieran seguir pagando los créditos adquiridos y tuvieran que regresar a las instituciones financieras los bienes arrendados.
Algunos hechos importantes que se dieron durante esta crisis bancaria fueron:
Tasa de Interés de Referencia
Para Créditos Hipotecarios
Fuente: Ignacio Beteta V.
A raíz de las consecuencias a esta terrible crisis el sector bancario aprendió una lección difícil de olvidar, pues se percató que la estabilidad macroeconómica de un país es de gran importancia para el otorgamiento de créditos de bajo riesgo y a bajo costo. Las Instituciones de crédito han establecido estrategias en dicha materia de una manera más rígida, y a su vez el público se ha vuelto más consciente de la responsabilidad que implica la contratación de un crédito.
Explicación
Al hablar de anualidad en matemáticas financieras no se está refiriendo a pagos que se realizan de manera anual, sino se refiere a una serie de pagos iguales en monto, en intervalos iguales de tiempo. A continuación conocerás varios tipos de anualidades.
Las anualidades ordinarias, conocidas también como vencidas o de modo final, se refieren a pagos iguales que se realizan en un mismo intervalo de tiempo al final del periodo de pago. El cálculo de anualidades sirve para diseñar planes de cualquier tipo de crédito, plan de ahorro o proyectos en un plazo determinado.
Para los ejercicios que repasarás enseguida se tomará en cuenta que el periodo de capitalización de la tasa será igual al periodo de pago de la anualidad. Para ello se usan las siguientes fórmulas:
Haz clic sobre cada ejemplo
A partir de un valor futuro |
A partir de un valor presente |
En donde : A = Anualidad o valor del pago. |
El cálculo de anualidades se puede realizar de una forma rápida apoyándose por medio del uso de programas como Excel o de alguna calculadora financiera, pero siempre es bueno saber determinar su cálculo por medio del uso de fórmulas por que no siempre se cuenta con estas herramientas.
El plan de anualidades anticipadas es muy similar al de anualidades ordinarias con la diferencia que el pago se realiza al inicio del periodo.
Para ello utilizaremos las siguientes formulas:
Haz clic sobre cada ejemplo
A partir de un valor futuro
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A partir de un valor presente
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Donde : |
De la misma forma que en el cálculo de las anualidades ordinarias, las anticipadas también se pueden realizar de una forma rápida apoyándose por medio del uso de programas como Excel o de alguna calculadora financiera. La aplicación de los dos métodos de anualidades ayudan al momento de tomar decisiones financieras como:
Práctica
Investiga en un banco de tu preferencia la tasa nominal anual que te cobran para el financiamiento de un auto (capitalizable mensual), si puedes destinar $2,500 de tu sueldo mensual para el pago del financiamiento de un coche, ¿Cuál sería el valor actual del coche que te puedes comprar bajo ese presupuesto?
El plazo máximo del crédito es por 4 años, ya que es el periodo de vida útil del coche. Realiza el cálculo si los pagos los realizas al inicio y final del mes.
Con el valor actual del coche que calculaste, si das un enganche del 15%, considerando la misma tasa de interés y el mismo plazo de 4 años, ¿de cuánto sería el nuevo pago mensual (A)?
Realiza el cálculo para la modalidad anticipada y ordinaria.Cierre
Todo administrador financiero tarde o temprano se topará con esquemas y planes financieros relacionados con el tema de anualidades. Si realiza un plan de inversión o de ahorro por un periodo de tiempo determinado o bien si solicita algún préstamos por tiempo determinado, en ambos casos se plantea un plan de depósitos o pagos iguales de manera anticipada u ordinaria.
Checkpoint:
Asegúrate de:
Revisa el glosario del curso aquí.
Referencias