Contexto

Vaivén de la inflación.

Es común escuchar en las noticias acerca de los esfuerzos gubernamentales por controlar el índice inflacionario, o bien escuchar a funcionarios expresar su preocupación por el crecimiento desmedido y potenciales repercusiones en los diferentes sectores económicos de tal indicador.

En el tema de matemáticas financieras se menciona cómo la inflación impacta o afecta a las tasas de interés nominales, en donde para saber el interés real ganado que es lo que al final se obtendría de ganancia o tomando en cuenta la pérdida del dinero en el tiempo, medida por la inflación.

Pero ¿por qué se presenta esta preocupación?

Primero que nada, el alza generalizada de precios ocasiona un declive en el poder adquisitivo de los habitantes de un país, por otro lado, al reducir la capacidad de compra de un demandante de bienes y servicios, se reduce el consumo y por lo tanto no se incentiva el motor económico de un país. Para ejemplificar lo anterior, basta con escuchar uno de los mensajes emitidos por el gobernador del Banco de México en el primer trimestre del 2014.

En él enunció el seguimiento del comportamiento de 14 productos primarios que conforman la canasta básica alimentaria y su impacto en el índice inflacionario. Esto lo citó debido a que el incremento en el precio de estos afectaría a la población con menor ingreso. En dicho comunicado, se mencionó que el sector agroalimentario enfrenta varios problemas, tales como:

Cambio climático
Decremento en la productividad de dichos insumos
Costos a la alza de la energía
Crisis económicas

Es de esperarse que para incentivar este sector, el gobierno implemente herramientas que impulsen estos sectores logrando una mejora en la productividad de dichos insumos.

Si deseas leer la nota completa, puedes consultarla aquí.

¿Cómo afecta la inflación en el poder adquisitivo en las personas?
¿Cómo ha sido el comportamiento de la inflación en México?

Explicación

Análisis económico

El análisis económico es un método para clasificar, examinar y evaluar información en forma cuantitativa y cualitativa de los diferentes elementos que conforman la economía, su interrelación, las situaciones que se deriven de estas interrelaciones y sus efectos tanto en la economía de un país como su relación con la economía mundial.

Antes de hablar de análisis económico tenemos que abordar primero la definición de ciertos conceptos clave.

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El análisis económico se puede realizar tanto por usuarios externos (bancos inversionistas, gobierno, entre otros) como internos (analistas financieros, administradores, auditores). Sin esto no es posible realizar una planeación financiera adecuada y que sirva para toma de decisiones.

Para hacer un análisis económico completo, se deben tener presentes las afectaciones de las diferentes variables económicas al mercado en donde se encuentra la entidad y por consiguiente debes considerar conceptos como equilibrio del mercado y la determinación de precios. Estos últimos conceptos se describen a continuación:

Cuando a un precio determinado, los oferentes o productores consiguen colocar toda su producción y los demandantes o compradores adquieren la cantidad que desean de acuerdo a sus necesidades.

Lo anterior es importante ya que toda economía tiende a buscar este equilibrio.

Parte del análisis económico es ver cómo se comportan los diferentes agentes que participan dentro de una economía. Por lo tanto es importante comprender los mecanismos del sector financiero, ya que es de vital importancia para esta tarea.

Ahora bien, lo primero que hay que entender es el rol del sector financiero

El rol del sector financiero es ser el motor de la economía de un país. Esto se logra siendo un facilitador en la asignación de recursos entre oferentes (inversionistas) y demandantes para la realización de proyectos (empresas, gobierno, personas, etc.).

Para cumplir este rol con eficiencia como captador y asignador de recursos, es necesario saber cómo canalizarlos a los proyectos más productivos.

Riesgos de los mercados financieros.

El análisis económico será una guía para la detección de riesgos que se pueden presentar dentro de su proceso de diversificación de inversiones. En específico, los riesgos de mercado consisten en las pérdidas que se generen derivado de factores tales como:

Inflación
Tipos de cambio
Tasas de interés
Estilos de administración o gestión económica de un país.

Para ser más específicos en su afectación en la inversión de sociedades de inversión, los riesgos operativos son:

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Para anticiparse a los riesgos anteriores es necesario aplicar técnicas para pronosticar la volatilidad de variables financieras, así como la medición del impacto de dichas variables a los diferentes instrumentos financieros. Algunas de estas acciones las has visto en temas anteriores.

Por último, un elemento clave en el análisis de ciclos económicos es el uso de pronósticos. Estos tienen periodos de alza, estabilidad, baja y recesión. Estos ciclos están determinados por la producción de bienes y servicios, el ahorro, las tasas de interés, el consumo, el desempleo, etc.

Cierre

El análisis de la economía es de vital importancia para tener información y hacer frente a los diferentes retos que se presentan día con día en este ámbito. Todos y cada uno de los diferentes actores de este rubro deben conocer su rol y cómo reaccionar de manera adecuada, analizando diariamente la información e instrumentando las estrategias pertinentes en la consecución del objetivo final del sistema financiero mexicano: propiciar el crecimiento de la economía de la nación.

El analista financiero, el promotor de una sociedad de inversión, el usuario financiero, el profesional que trabaja en una institución financiera, el que labora en bolsa o un banco central, todos y cada uno deberán siempre de seguir de cerca y de forma continua los diferentes cambios que se presenten en el sector económico de un país.

Checkpoint:

Asegúrate de:

Comprender qué es el análisis económico.
Comprender la importancia del sector en la economía.
Conocer los periodos que conforman un ciclo económico.

Revisa el glosario del curso aquí.