Desarrollar, investigar y analizar la forma en que una persona y una empresa pueden contraer deuda.

Parte 1

Supón que la empresa Todo para el cliente S.A. de C.V., una empresa familiar que se desarrolla dentro del ramo del retail, actualmente renta una vivienda que funciona como oficina y showroom; sin embargo, decidió continuar su crecimiento y desea adquirir un activo fijo que funcione de la misma forma que la
vivienda que renta. Para lo anterior, se debe tomar en cuenta que el ingreso mensual es de $155,000.00 y se desea obtener mediante un crédito. En el momento en que desean adquirirla ya tienen el enganche para la misma, el cual equivale al 35% de su valor.

1. Con la información anterior, investiga en dos portales de diferentes bancos (debes incluir capturas de pantalla con tu investigación, donde se visualice la fecha de tu búsqueda) y calcula el valor de la vivienda que la empresa puede adquirir bajo ese ingreso, considerando que sus gastos mensuales equivalen al 65% de los ingresos. Este valor es el mismo en los dos bancos.
2. Señala el pago mensual del crédito hipotecario por un plazo de 15 años y elabora una tabla de amortización.
3. Calcula otro plan de crédito hipotecario igual, pero considerando que la empresa decide adquirir el crédito por medio de Cofinanciamiento (Cofinavit), para este caso tendrás que suponer que el activo fijo saldría a nombre del apoderado legal.
4. Compara el CAT entre las tres diferentes opciones de crédito hipotecario antes estudiadas y menciona cuál es la mejor opción.
5. Realiza un pequeño cuadro comparativo con al menos dos puntos clave de cada una de las opciones.
6. Incluye tus conclusiones con la opción que debe elegir la empresa Todo para el cliente S.A. de C.V., con una extensión de al menos media cuartilla que sustente la elección tomada.

Parte 2

Regresando con la empresa Todo para el cliente S.A. de C.V., después de la elección del crédito y recordando que debe cubrir las mensualidades por el activo fijo comprado, no podemos olvidar que la empresa día a día tiene actividades y gastos que también se deben cubrir, si es que se quiere pasar de una empresa familiar a una Pyme o Mediana empresa.

Ahora se presenta la oportunidad de una inversión en el capital de trabajo (inventario de sus productos) por $250,000.00., para ello necesitarás contratar un seguro empresarial por dos años. Investiga en diferentes fuentes confiables y, de acuerdo a las tasas de interés vigentes en el mercado financiero, plantea tu caso y elabora lo siguiente:

• Un plan de crédito empresarial.
• Tabla de amortización.
• Descripción detallada del crédito.

Parte del manejo del efectivo de la empresa es mediante las cuentas por pagar a crédito y dentro de 15 días se le vence una cuenta por pagar a un proveedor y si no la cubre dejará de surtir el producto principal de Todo para el cliente S.A. de C.V., lo cual implicaría una afectación directa en las ventas de la empresa.

Para evitarlo se decide operar un financiamiento por medio de factoraje vendiendo cuentas por cobrar la cantidad de $475,000.00 pesos. Realiza lo siguiente:

• Realiza un breve resumen, no mayor a media cuartilla, con las generalidades, características y opciones que existen en este tipo de financiamiento.
• Posteriormente, con ese resumen, plasma en un mapa conceptual los puntos clave de tu investigación.
• Una vez aprobado el financiamiento, ¿cuál sería el costo total, considerando comisiones y gastos?

Incluye conclusiones acerca de las dos opciones de crédito que debe tomar la empresa Todo para el cliente S.A. de C.V., con el fin de continuar creciendo y posicionarse dentro de su mercado.

Parte 3

Todo para el cliente S.A. de C.V. continúa su crecimiento este año después de las elecciones tomadas en materia crediticia, por lo que ahora está buscando tener mayor presencia dentro de su industria (retail), para lo cual se tiene que analizar el funcionamiento de otras empresas dentro del mismo rubro en materia de la administración de deuda y manejo de liquidez.

El área de finanzas tomó la decisión de analizar a empresas dentro del retail que coticen en bolsa con la intención de observar su funcionamiento y tomar lo mejor de sus políticas para continuar su crecimiento.

Descarga la información financiera de un año anterior al año en curso (por ejemplo, si te encuentras en el año 2022, obtén la información del año 2021) de dos empresas que compitan en la industria del retail y que coticen en la BMV. Debes de incluir la prueba de que descargaste esta información dentro de tu reporte (adjunta imágenes de la información obtenida).

Compara entre ellas lo siguiente:

1. ¿Cuál es la razón de los activos circulantes contra las ventas de cada empresa?
2. ¿Cuál es la razón de los activos circulantes contra la deuda a largo plazo?
3. ¿Son empresas que venden a crédito o de contado? Si venden a crédito, ¿cuánto es el plazo máximo que ofrecen de crédito?
4. ¿Cómo es su política de financiamiento de corto plazo?
5. ¿Cuál es la razón de sus rubros de efectivo sobre el activo circulante?
6. ¿Cuál es la razón de sus rubros de cuentas por cobrar sobre activo circulante?
7. ¿Son empresas que compran a crédito o de contado?
8. ¿Cómo se comprenden sus deudas de largo plazo y a qué tasas están los financiamientos?

Las respuestas a las interrogantes planteadas deben de presentarse en un cuadro comparativo.

A partir de las respuestas obtenidas, concluye cómo crees que debería ser la política de deuda de corto y largo plazo de la compañía, así como del manejo de su liquidez.