Contenido

Objetivo

Comprender el concepto de los ciclos operativo y de efectivo, así como realizar sus cálculos usando razones financieras.

Descripción

En este tema se aplicarán las fórmulas para calcular los periodos de inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, para poder estimar los tiempos de recuperación de efectivo y medir el impacto en la liquidez de la empresa.

Explicación

Recursos adicionales

Los siguentes enlaces son externos a la Universidad Tecmilenio, al acceder a ellos considera que debes apegarte a sus términos y condiciones.

 

Para conocer más sobre los elementos básicos de las decisiones financieras a corto plazo, te recomendamos leer:

Martínez, C. (2021). Qué es el ciclo de conversión de efectivo. Recuperado de https://www.dripcapital.com/es-mx/recursos/blog/ciclo-de-conversion-de-efectivo

Actividad

Objetivo

Calcular el ciclo operativo y el ciclo de conversión de efectivo para medir la liquidez de un negocio.

Instrucciones

Se tiene la siguiente información de las cuentas que forman el capital de trabajo de la empresa:

Cuentas

Año 1

Año 2

Inventario

        182,000

        154,000

 

Cuentas por cobrar

        116,667

        151,667

 

Cuentas por pagar

        191,000

        116,000


Se pide:

  • Calcular el ciclo operativo.
  • Calcular el ciclo de conversión de efectivo.
Checklist
  • Se realiza el cálculo y se comprende los significados de los periodos de inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar.
  • Se identifica de manera correcta el ciclo de conversión de efectivo.
  • Se comprende el impacto del ciclo de efectivo en la liquidez y rentabilidad del negocio.