Objetivo

Comprender el concepto de los ciclos operativo y de efectivo, así como realizar sus cálculos usando razones financieras.

Descripción

En este tema se aplicarán las fórmulas para calcular los periodos de inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, para poder estimar los tiempos de recuperación de efectivo y medir el impacto en la liquidez de la empresa.

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Elementos básicos de las decisiones financieras a corto plazo

Los siguentes enlaces son externos a la Universidad Tecmilenio, al acceder a ellos considera que debes apegarte a sus términos y condiciones.

 

Para conocer más sobre los elementos básicos de las decisiones financieras a corto plazo, te recomendamos leer:

Martínez, C. (2021). Qué es el ciclo de conversión de efectivo. Recuperado de https://www.dripcapital.com/es-mx/recursos/blog/ciclo-de-conversion-de-efectivo

Objetivo

Calcular el ciclo operativo y el ciclo de conversión de efectivo para medir la liquidez de un negocio.

Instrucciones

Se tiene la siguiente información de las cuentas que forman el capital de trabajo de la empresa:

Cuentas	Año 1	Año 2
Inventario	182,000	154,000
Cuentas por cobrar	116,667	151,667
Cuentas por pagar	191,000	116,000

Se pide:

• Calcular el ciclo operativo.
• Calcular el ciclo de conversión de efectivo.

Checklist

• Se realiza el cálculo y se comprende los significados de los periodos de inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar.
• Se identifica de manera correcta el ciclo de conversión de efectivo.
• Se comprende el impacto del ciclo de efectivo en la liquidez y rentabilidad del negocio.