Contar con acceso a fuentes de financiamiento que correspondan a las necesidades del tipo de negocio que se va a emprender es fundamental para darle continuidad, ya que al mismo tiempo que le garantiza flujos de efectivo para cumplir sus obligaciones operativas, le permite cubrir intereses más bajos, acordes con su capacidad de pago. Generalmente, respaldarse monetariamente por las utilidades o el ahorro derivado del desempeño de la compañía no es posible por la inestabilidad que presentan los ingresos en sus primeros años de vida.
En este tema aprenderás a identificar las diversas opciones de financiamiento que se presentan en el entorno mexicano para los nuevos negocios, así como a seleccionar aquella que sea más adecuada a los mismos.
La figura 1 muestra diversas opciones en México para establecer o desarrollar una nueva empresa, usando como herramienta del proceso el plan de negocios.
Figura 1. Opciones de financiamiento para Pymes
1.1 Fondo Nacional Emprendedor
De acuerdo a la información del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) la probabilidad de muerte es mayor conforme los negocios son más pequeños. Cuatro de cada diez cierran durante el primer año cuando emplean entre 1 y 2 personas y su posibilidad de supervivencia en los tres sectores de la economía es del 64%, sin embargo esta situación disminuye conforme las unidades económicas son más grandes. En este sentido, Empreser señala que entre las principales características por las cuales mueren las empresas se encuentra la falta de capital operativo y para la venta del producto (citado en SoyEntrepreneur, 2009).
Considerando lo anterior, el Gobierno mexicano, a través de la Secretaría de Economía, estableció el Fondo Nacional Emprendedor (FNE), que tiene por objeto de incorporar Tecnologías de la Información y Comunicaciones en las micro y pequeñas empresas para fortalecer sus capacidades administrativas, productivas y comerciales, favorecer la gestión del conocimiento y la innovación, así como la vinculación y oportunidades de negocio en los mercados nacional e internacional. Tiene cobertura nacional y su población objetivo son las micro y pequeñas empresas (Fondo Nacional Emprendedor, 2015).
El fondo maneja los siguientes rubros: Conectividad, Capacitación, Consultoría y Asistencia Técnica, impartida por capacitadores especializados en el tema, así como el equipo de cómputo. Los recursos gestionados se entregarán directamente a la población objetivo y de manera indirecta por conducto de los organismos intermedios y podrán ser complementados con la aportación de los recursos de los sectores públicos y privados en la proporción y monto definidos en las convocatorias. La Secretaría de Economía estableció sus reglas de operación para 2015, las cuales tienen como objetivo lograr que la entrega de los recursos sea resultado de una política incluyente de apoyo al emprendimiento y a las mipymes, que este patrocinio tenga resultados medibles y cuantificables y se otorgue a través de un proceso de evaluación sólido y transparente. Asimismo, busca la creación de mecanismos más eficientes de generación y distribución de los apoyos.
De acuerdo con las reglas publicadas, el FNE tendrá cobertura nacional y su población objetivo se integra de cuatro categorías:
- Emprendedores.
- Micro, pequeñas y medianas empresas pertenecientes a los sectores estratégicos de las 32 entidades federativas.
- Grandes empresas cuando sus proyectos generen impactos económicos, regionales o sectoriales.
- Instituciones y organizaciones del sector público y privado que operen programas del FNE en apoyo a emprendedores y mipymes.
En la misma se establecen la convocatoria para 5 distintos programas, divididos en categorías.
1. Programas de Sectores Estratégicos y Desarrollo Regional
2. Programas de Desarrollo Empresarial
3. Programa de Emprendedores y Financiamiento
4. Programas para mipymes
5. Apoyo para la incorporación de tecnologías de la información y comunicación en las micro y pequeñas empresas para fortalecer sus capacidades administrativas, productivas y comerciales.
Dentro de la categoría Programa de Emprendedores y Financiamiento, se presentan diversas modalidades:
- Profesionalización de capacidades financieras y generación de contenidos que impulsen el ecosistema emprendedor de alto impacto y a las mipymes.
- Acompañamiento y asistencia técnica para facilitar el acceso a fuentes de financiamiento.
- Impulso a emprendedores y empresas mediante el programa de emprendimiento de alto impacto.
- Impulso a la vinculación internacional de innovación y emprendimiento de alto impacto.
- Fortalecimiento de los activos intangibles de las mipymes a través de su gestión, valuación y comercialización.
- Programa para el desarrollo del ecosistema del capital emprendedor.
- Fortalecimiento institucional de intermediarios financieros no bancarios y entidades de fomento de gobiernos estatales.
Para distinguir e identificar los programas que promueven el desarrollo económico nacional con responsabilidad social establecidos por el FNE, consulta sus reglas de operación para el ejercicio 2015, publicadas en el Diario Oficial de la Federación disponible en la liga electrónica incluida en las referencias. Para mayor información respecto a las fuentes de financiamiento, consulta 10 fuentes de financiación para empresas que se encuentra en la sección de videos.
1.2 Capital semilla
De acuerdo a Camacho (2014), se entiende por capital semilla la cantidad de dinero que se necesita para desarrollar una compañía y financiar las actividades clave en su proceso y puesta en marcha. Consiste en otorgar apoyo financiero temporal en forma de crédito simple a aquellos proyectos egresados del Sistema Nacional de Incubación de Empresas.
El destino de los recursos captados por este concepto se destina principalmente a las siguientes actividades:
- Desarrollo de un prototipo comercial
- Elaboración de un estudio de mercado
- Elaboración de un estudio de factibilidad
- Elaboración de un plan de negocios
- Inversiones para lanzar un producto al mercado
- Adaptaciones y remodelaciones
- Registro de patentes
- Capital de trabajo para la operación del negocio
- Adquisición de maquinaria y equipo
Su finalidad es proporcionar apoyo para la formación y arranque de nuevos negocios de acuerdo al tipo de tecnología que requiera el proyecto (el único requisito es que demuestren por medio de un plan de negocios que es técnica, comercial y financieramente viable), otorgar recursos adicionales a los emprendedores iniciar y darle la oportunidad a aquellos que no son sujetos al esquema de financiamiento tradicional.
A continuación se presentan algunos ejemplos de fondos que proveen capital semilla, así como los principales servicios que ofrecen:
Haz clic en cada concepto para ver su información
Esta aceleradora experimenta con fórmulas de startups en etapas incipientes para generar un crecimiento explosivo. En una inversión inicial, su tope es de US$50,000 pero en inyecciones subsecuentes de capital ha alcanzado hasta US$250,000. Aporta mentores y diseñadores de casa, estrategias de adquisición de clientes específicas y un espacio de trabajo disponible para los emprendedores. (500 Mexico City, 2015).
Busca empresas sociales y ambientales que ya generan ingresos y que tengan un modelo claro de rentabilidad. Invierte entre US$100,000 y US$3 millones, a través de deuda estructurada, capital o mezzanine (deuda convertible a acciones). Ofrece asistencia técnica previa y posterior a la inversión a través de la aceleradora New Ventures México. (Adobe Capital, 2015).
A través de su fondo de coinversión de US$20 millones, se enfoca en empresas en etapa temprana con alto potencial de crecimiento. Aprovecha la experiencia, vasta red de contactos y el flujo de transacciones disponible entre los miembros de su club de inversionistas –muchos de ellos inversionistas ángeles– para hacer coinversiones en un rango entre US$100,000 y US$2 millones por empresa. (Alta Ventures, 2015).
Existen ofertas adicionales de este tipo de organizaciones, las cuales pueden ser consultadas en la lectura 15 opciones de capital semilla, disponible en las referencias.
Con la finalidad de conocer casos de éxito en el uso de capital semilla, consulta Testimonios Capital Semilla, disponible en la sección de videos.
1.3 Instituciones Bancarias
Villegas y Ortega (2009) señalan que la intermediación bancaria es el proceso por el cual una empresa autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores capta recursos del público inversionista con la finalidad de colocarlo en unidades económicas que lo requieren, obteniendo en esta actividad una ganancia como resultado de los intereses que se obtienen en estos préstamos y las comisiones derivadas de su operación y administración. Como lo señala el Banco de México (2015), las personas (deudores) pueden utilizar el dinero según sus necesidades, ya sea para adquirir bienes de consumo o invertirlo. También existen los créditos que se otorgan a las empresas para que éstas inviertan en bienes intermedios o de capital a fin de mejorar sus procesos de producción y aumentar su producción.
Los bancos ofrecen distintas opciones para ajustarse a las necesidades de los clientes, las compañías solicitan para mipymes microcréditos de habilitación y avío, refaccionarios, quirografarios, prendarios, e interbancarios, entre otros.
A continuación se describen los conceptos relacionados con el crédito que se deben tomar en cuenta.
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Es lo que se paga y se cobra luego de un préstamo. Para una persona que pide prestado dinero a un banco, la tasa de interés será el costo principal.
Se refiere a la cantidad de dinero prestada. Es mayor que el monto del crédito, principalmente por el pago de los intereses.
Los créditos que se otorgan en México, por lo general, se denominan en pesos ya que esa es la moneda de curso legal en el país. Sin embargo, puede haber ocasiones en que sea en una moneda diferente, como el dólar estadounidense.
Son cobros distintos a las tasas de interés que carga el banco por el crédito que está otorgando, tienen el propósito de cubrir los costos directos y los gastos administrativos relacionados. Estas comisiones pueden generarse por la apertura del crédito, la disposición, los pagos anticipados o fuera de tiempo, entre otros conceptos.
Algunos contratos de crédito tienen contemplado que en caso de existir incumplimiento de algún pago o que éste se haya hecho fuera de tiempo, el crédito otorgado vencerá en forma anticipada.
Son los que realiza el deudor en adición a los pagos mensuales periódicos previstos. Es decir, además de los que realiza de forma programada, puede hacer otros a los que no está obligado; por lo general se abonan al capital que todavía falta por pagar.
Para comparar las diversas opciones de financiamiento bancario, sus características, requisitos, comisiones y beneficios, a continuación se presentan las ligas electrónicas de algunos bancos comerciales y banca de segundo piso, donde se establecen las condiciones para la solicitud y otorgamiento de un crédito para una empresa.
- Banamex (2015). Créditos Negocio Banamex. Recuperado de
http://banamex.com/es/pymes/creditos/credito_negocios_banamex.htm?icid=BN-PYMPLDES-TB1-PymeMicrosite-05222014-INT-V1
- HSBC (2015). Créditos Pymes. Recuperado de
https://www.hsbc.com.mx/1/2/es/empresas/financiamiento/credito-pyme
- Nacional Financiera (2015). Programa Crédito Pyme. Recuperado de
http://www.nafin.com.mx/portalnf/content/productos-y-servicios/programas-empresariales/programa-credito-pyme.html
- Santander (2015). Créditos Pymes. Recuperado de
http://www.santander.com.mx/pymes/productos.html
Puedes conocer un enfoque más amplio del financiamiento a los nuevos negocios en el video entrevista con Andres Aboumrad, director de Pymes de Banamex, incluido en los recursos de apoyo.
