Contexto

Finanzas para no financieros

¿Cuántas veces has escuchado ese título en algún taller o curso: “finanzas para no financieros”? Probablemente lo has escuchado por lo menos en los siguientes escenarios:

Un libro de texto
El título de un taller para emprendedores
El nombre de una materia
El eslogan de la campaña publicitaria para la exposición de un experto

La verdad es que es un título que atrae a todos aquellos que no están relacionados con el mundo de las finanzas o que temen entrar a ese mundo. Una forma muy simple de entender las finanzas, sin importar que tengas o no negocio, es a partir de las finanzas personales. Para ejemplificar esto se explicará cómo el balance general, que es un estado financiero de una empresa, también puede aplicar a una persona. Primero recuerda que el balance general está compuesto de activos (lo que te pertenece), pasivos (lo que debes) y el capital contable (lo que puede ser tuyo o de alguien más y que sirve para financiar los activos).

Tú como estudiante, ya sea que trabajes o no, puedes tener los siguientes activos: dinero en tu cartera, dinero que te debe un amigo, inversiones a largo plazo en el banco, entre otros. De hecho, dentro de estos activos está todo el conocimiento que estás adquiriendo en esta materia y otras que materializarás en un futuro cercano.

Por otra parte, también cuentas con pasivos, como los siguientes: dinero que le debes a algún amigo, el crédito de tu carro, el crédito de tu educación, y demás. También tienes un capital contable, que puede ser el dinero que tus padres te están dando para pagar cierta parte de tus estudios.

Si se cumple la ecuación de activo = pasivo + capital contable, las únicas dos formas de aumentar el activo es por medio de pasivos o por medio de capital contable. Y la verdad es que todos desean tener activos altos. Entonces, irás decidiendo cómo aumentar esos activos, ganando más en tu negocio o en tu empleo, de tal forma que el capital contable pueda subir. Aunque por otra parte también te puedes endeudar.

Esta forma de ver las finanzas puede ayudarte mucho a entender las finanzas de tu futuro negocio. Recuerda que éste se vuelve parte de ti. Tu proyecto crecerá en la medida en que lo sepas administrar y guiar, no únicamente en la operación sino también en la parte financiera.

Preguntas detonadoras o de reflexión:

¿Con cuáles activos cuentas actualmente?
¿Cómo estás financiando esos activos?

Explicación

El tema de los estados financieros es necesario para un emprendedor, por lo tanto, es de vital importancia que tengas noción de este tipo de documentos, ya que no solo se realizarán en la empresa después de que esta funcione y deberás saber leerlos y usarlos, sino que existen herramientas de análisis que diagnostican las finanzas de la empresa y estas se basan en estados financieros y sus cuentas.

Además, en muchos casos, necesitarás los estados financieros como una herramienta tangible que sustente tus proyecciones o estimaciones. Esto posiblemente te ayudará a obtener financiamiento para tu idea de negocio.

2.1 Los estados financieros

De acuerdo con Brigham (2019), la información cuantitativa y la información descriptiva contenidas en el informe anual son igualmente importantes. Los estados financieros indican lo que en realidad ha sucedido con la posición financiera de la empresa y con sus utilidades y dividendos a lo largo de los años, mientras que, los informes descriptivos explican por qué las cosas resultaron de tal forma.

Los inversionistas utilizan la información contenida en el informe anual para formarse una expectativa acerca de los dividendos y utilidades futuras. Los inversionistas utilizan la información contenida en los estados financieros para estimar el flujo de efectivo que se espera que la empresa genere en el futuro.

Ahora bien, regresando a los estados financieros, a continuación estudiarás los dos más usados, que son el balance general y el estado de resultados.

a) El balance general

El balance general es definido por Rodríguez (2012) como “un documento contable que describe la situación de la empresa en un momento determinado” y cuyas partidas principales son los activos, los pasivos y el patrimonio o capital. Son dos grandes rubros los que lo conforman: activos, pasivos y capital, de manera que se cumpla la siguiente condición:

Activo total = pasivo total + capital

La proporción debe mantenerse de la siguiente manera:

Los activos se conocen como “los recursos económicos de la empresa” y “reflejan decisiones de inversión” (Rodríguez, 2012). Por el contrario, los pasivos y el capital son “los recursos financieros de la empresa y reflejan decisiones de financiamiento” (Rodríguez, 2012).

Los activos y pasivos se estructuran en el estado financiero según el periodo en el que se harán rentables o se pagarán. De esta manera se clasifican en circulante o corriente y no circulante o no corriente. Los activos circulantes o corrientes son aquellos recursos que “están disponibles en efectivo, o bien se van a convertir en él, o se transformarán o consumirán para convertirse luego en efectivo en un plazo máximo de un año o de su ciclo normal de operaciones” (Rodríguez, 2012). Asimismo, los pasivos circulantes o corrientes son aquellos recursos financieros que “deben pagarse en un plazo máximo de un año o del ciclo normal de las operaciones de la empresa” (Rodríguez, 2012).

En la siguiente tabla se encuentran algunas de las cuentas más características y su clasificación (el capital contable no se clasifica en circulante y no circulante):

Activos		Pasivos		Capital contable
Circulantes	No circulantes	Circulantes	No circulantes	Capital contable
Efectivo y equivalentes de efectivo	Inversiones permanentes o de largo plazo	Proveedores	Pasivos bancarios	Capital social
Inversiones temporales	Activos fijos (Recurso de la empresa que se puede convertir en dinero fácilmente) Activo fijo tangible (propiedades, equipo, mobiliario) Activo fijo intangible (patentes, marcas, acciones)	Préstamos bancarios	Obligaciones	Aportaciones para futuros aumentos de capital
Cuentas por cobrar		Pasivo circulante de la deuda a largo plazo	Otros pasivos de largo plazo	Prima en venta de acciones
Inventarios		Otros pasivos de corto plazo		Donaciones
Otras cuentas por cobrar				Utilidades retenidas
				Utilidad del ejercicio

Basado en: Rodríguez, L. (2012). Análisis de Estados Financieros. México: McGraw-Hill

b) Estado de pérdidas o ganancias o estado de resultados

El estado de resultados “muestra los ingresos, gastos y utilidades (o pérdidas) de una empresa en un periodo concreto” (Rodríguez, 2012). En este estado se presentan primeramente los ingresos y posteriormente los gastos.

Algunos objetivos del estado de resultados son:

Determinar la rentabilidad de la empresa.
Ver cuánto se está consiguiendo por cada peso invertido en cada parte del proceso.
Definir el reparto de dividendos.
Conocer los bienes de la empresa y cómo se han conseguido.
Concluir dónde se están destinando más recursos y saber si se pueden reducir algunos costos.

A continuación se muestra el formato de un estado de resultados básico de una empresa por funciones y una explicación de sus principales partidas:

Haz clic en las palabras en colores para ver su explicación.

Ventas

-Costo de ventas

= Utilidad o margen bruto (ventas – costo de ventas)

-Gastos generales

Gastos de administración

Gastos de ventas

Gastos de alguna función o departamento que genere importantes gastos a la empresa

Gastos por depreciación

Gastos devengados

= Utilidad antes de impuestos e intereses (Utilidad o margen bruto – Gastos de operación)

(+) - Otros ingresos y gastos netos

(+) -Resultado integral de financiamiento

(+) -Participación en los resultados de subsidiarias no consolidadas ni asociadas

(+) -Partidas no ordinarias

= Utilidad antes de impuestos (Utilidad antes de impuestos e intereses – resultado integral de financiamiento)

(+) -Impuestos a la utilidad

Utilidad neta a repartir (Utilidad antes de impuestos – Impuestos)

Dividendos decretados

= Utilidad neta (Utilidad neta a repartir – dividendos decretados)

(+) -Operaciones discontinuadas

= Utilidad (pérdida) neta

Como se mencionó anteriormente, es muy importante que sepas leer y entender cada una de las partidas de los estados financieros. Con base en lo que se presente en ellos podrás tomar decisiones más sustentadas, que permitan optimizar recursos o aumentar los ingresos.