Entregables

A continuación puedes consultar las instrucciones de las actividades y evidencia correspondientes a esta competencia:

Haz clic en cada elemento para conocer sus instrucciones.

Instrucciones:

Parte I

Para la primera parte de la actividad es necesario que dediques tiempo a una investigación individual sobre varias instituciones preponderantes dentro del sistema financiero mexicano. Realiza lo siguiente:

Imagina que revisando el estado de cuenta de tu tarjeta de crédito te percatas que has recibido cargos injustificados que desconoces. Al acudir al banco éste niega cualquier responsabilidad y no da pie a la cancelación de los cargos.

  • ¿A cuál comisión de las que has visto en el tema acudirías y por qué?
  • ¿Qué harías para exigir que te eliminaran esos cargos?
  • Describe cuáles trámites o formatos tendrías que llenar para ello.
  • Señala qué otro trámite puedes hacer en esta institución.
  • El centro cambiario donde laboras se registró antes del 11 de enero del 2014 y por lo tanto, de acuerdo a la ley debe renovar su registro antes 250 días naturales para no perder su carácter de Centro Cambiario.
  • ¿A cuál comisión debes acudir para obtener la lista de requisitos necesarios para la renovación de dicho Centro Cambiario?
  • De manera general, ¿cuáles son estos requisitos?
  • ¿A cuál comisión acudirías si desearas saber si la aseguradora que tienes contratada ha recibido sanciones económicas por omitir la entrega de información financiera a las autoridades competentes? ¿Por qué?
  • ¿Cuál institución financiera emite las reglas para la protección de cuentas de ahorro mancomunadas?
  • Una vez que identifiques cuál es la institución, menciona qué otras operaciones protege.
  • Investiga cuál es el monto máximo que protege la institución para un usuario financiero.
  • ¿A cuál comisión acudirías si desearas saber cuál es la mejor opción de ahorro para tu retiro?
  • ¿Cuáles son los criterios para elegir la opción que más te conviene?

Parte II

Una vez que hayas leído los textos requeridos, de manera individual desarrolla lo que se pide:

Luego de establecer el objetivo de las leyes, determina lo siguiente:

  • ¿Qué es lo que ocurre si un intermediario o un promotor de una sociedad de inversión incumple con la Ley de Fondos de Inversión?
  • ¿Qué ocurre si un intermediario o promotor de una sociedad de inversión hace mal uso de información privilegiada?
  • Elabora un reporte donde incluyas el objeto de las leyes que investigaste y las consecuencias de infringir la Ley de Fondos de Inversión y hacer mal uso de información privilegiada.
  • Escribe conclusiones sobre los alcances del marco legal en el sistema financiero y cómo afectaría la ausencia de un cuerpo legal que norme las interacciones financieras.

Parte III

De manera individual realiza lo que se pide a continuación:

  • Consulta la Ley del Mercado de Valores en el sitio oficial de la Cámara de Diputados.
  • Con base en lo que señala la LMV, identifica los actores que pueden dedicarse a la intermediación financiera o bursátil en el sistema financiero mexicano.
  • ¿Cuáles leyes rigen la materia de intermediación financiera?
  • Menciona los requisitos para la inscripción de valores en el RNVI.
  • ¿Cuáles son los requisitos de inscripción de intermediarios y empresas emisoras en el RNVI?
  • Señala las causas de cancelación o suspensión de títulos y valores.
  • Elabora un reporte escrito en el que respondas las preguntas anteriores. Incluye conclusiones sobre el alcance de estas instituciones.
Elabora conclusiones sobre las tres partes de la actividad.

Criterios de evaluación

Concepto

Ponderación

Responde las preguntas planteadas correctamente.

50

Demuestra conocimiento sobre las leyes y estructura del Sistema Financiera Mexicano.

40

Las conclusiones demuestran comprensión y dominio sobre los temas.

10

100

Instrucciones:

Parte I

De acuerdo a la escala de clasificación de instrumentos de deuda, relaciona la clasificación con su significado.

AAA    AA   A

BBB     BBB-    BB+    BB

CCC      CC      C

D

_______ Incumplimiento de pagos sobre sus compromisos financieros, considerado el nivel más bajo dentro de la categoría de grado especulativo.
_______ Calificación más alta, con capacidad extremadamente fuerte del emisor para el pago de sus obligaciones financieras.
_______ Actualmente sus obligaciones y otras circunstancias definidas son sumamente vulnerables.
_______ Capacidad adecuada de cumplir con las obligaciones financieras del emisor
_______ Difiere muy poco de las obligaciones con calificación alta y la capacidad del emisor para cumplir con sus compromisos financieros es muy fuerte.
_______ Considerado el nivel más bajo dentro de la categoría de inversión.
_______ Más vulnerable a adversas condiciones del negocio, financieras y económicas, pero actualmente tiene la capacidad de cumplir con sus compromisos financieros.
_______ Capacidad fuerte de cumplir con los compromisos financieros pero susceptibles a condiciones económicas adversas.
_______ Considerada la clasificación más alta dentro de la categoría de grado especulativo.
_______ Menos vulnerable en el corto plazo pero enfrenta importantes incertidumbres respecto a adversas condiciones para el negocio, financieras y económicas.
_______ Actualmente sumamente vulnerable al pago de las obligaciones junto con otras circunstancias.
_______ Actualmente sumamente vulnerable al pago de las obligaciones.

Parte II

Utilizando las fórmulas de las tasas vistas en el tema, resuelve los siguientes problemas:

  • Si el INCP en Abril de 2014 es de 112.888 y el INPC en Abril de 2013 es de 109.074 y la tasa anual de los CETES es de 4.8% anual…
  • Calcula la tasa de inflación
  • Calcula la tasa real de rendimiento
  • Si en un instrumento me pagan la tasa nominal de interés de 6.84%anual capitalizable cada 28 días. Calcula la tasa efectiva anual de rendimiento.
  • ¿Cuánto tiempo necesita un capital depositado en una inversión para que se duplique, si la tasa de interés es del 5% anual?
  • ¿Cuánto tiempo necesita un capital depositado en una inversión para que se duplique, si la tasa de interés es del 5% anual capitalizable mensualmente?
  • ¿Qué monto debe liquidar el Sr. Pérez, si adquiere un préstamo de $24,000 con una tasa de interés simple de 21% anual, en un lapso de 8 meses?
  • ¿Cuál fue el valor comercial de los CETES a 91 días, con una tasa de descuento aplicada del 9% anual?
  • Javier tiene dos opciones para invertir su dinero; una de ellas a una tasa de interés del 30% anual capitalizable mensualmente y la otra a la misma tasa pero capitalizable diaria. Si desea invertir $125,000 ¿Cuál de las dos opciones es la mejor?
  • Justifica tu respuesta.

Un empresario desea saber ¿cuánto tiene que invertir hoy a una tasa del 26 % anual capitalizable bimestralmente para que dentro de 2 años y medio tenga un monto de $120,000  y así poder comprar maquinaria nueva? Resuelve este problema.

Hace 60 días compré  CETES al precio de $9.80,  tomando en cuenta que los CETES me los pagan a valor nominal de $10.00, ¿Qué tasa de descuento me aplicaron?

En el corte de este mes en la tarjeta de crédito de Maribel se reflejó un saldo de $ 9,500.00; debido a otros gastos que se le presentaron, ella no podrá pagar durante cinco meses ¿cuál es la cantidad que deberá pagar únicamente de intereses al final de ese periodo, considerando que la tasa es del 4.75 % mensual? Toma en cuenta que en las tarjetas de crédito los intereses se capitalizan mensualmente.

Escribe una conclusión sobre la utilidad de las matemáticas financieras.

Parte III

Resuelve lo siguiente:

El Sr. Pérez tiene 30 años y necesita saber cuánto depositar al inicio de cada mes en un fondo de inversión que le paga la tasa nominal del 8% anual capitalizable mensual para su retiro a los 65 años y poder disfrutar al momento de su retiro de una pensión mensual otorgada al final de cada mes por la cantidad de $15,000 por un periodo de 15 años. (Estimando que llegará a vivir hasta los 80 años).

Supón que deseas comprar una casa cuyo valor es $2,000,000, dando un enganche del 40%, y tu presupuesto familiar te permite pagar una cantidad de $13,500 al final de cada mes.  Si el banco te cobra la tasa del 12% anual capitalizable mensual ¿en cuánto tiempo lo terminarías de pagar?

¿Cuántos pagos de $764 se realizan al inicio de cada bimestre  para alcanzar un monto de  $ 8,000 con la tasa de interés del 18 % anual capitalizable bimestral?

El Sr. Pérez obtuvo un préstamo por $300,000 a la tasa del 24% anual capitalizable trimestralmente, ¿De cuánto serían sus pagos al inicio de cada trimestre por un plazo de 5 años?

Si una empresa tiene la capacidad de pagar semestralmente por un crédito simple a 10 años la cantidad de $85,000, ¿cuánto le podría prestar el banco, si este le cobra la tasa nominal del 26% anual capitalizable semestralmente?

Criterios de evaluación

Concepto

Ponderación

Responde las preguntas planteadas correctamente.

50

Demuestra conocimiento sobre las leyes y estructura del Sistema Financiera Mexicano.

40

Las conclusiones demuestran comprensión y dominio sobre los temas.

10
Total 100

Instrucciones:

Para el desarrollo de esta evidencia es necesario que tanto tú como tu facilitador se registren en el simulador gratuito AcciTradeCoach: https://www.accitrade.com/AcciTradeCoach/home.action

Este simulador gratuito brinda la oportunidad de vivir la experiencia de comprar y vender acciones, operar Fondos de Inversión, utilizando dinero virtual. Dentro de esta plataforma podrás contar con herramientas que te ayudarán en la toma de decisiones al momento de invertir, teniendo a tu alcance publicaciones útiles, información del mercado financiero así como el resumen de los principales indicadores macroeconómicos y el comportamiento de las diferentes Bolsas de Valores.

 

Conociendo el mercado

Para llevar a cabo inversiones en el mercado bursátil es fundamental recabar y analizar información económica y financiera. Por lo tanto, debes investigar y presentar el análisis de los temas mostrados abajo. Para esto, se recomienda que utilices información de noticias, informes de compañías, de bancos, de la BMV, bases de datos, entre otras fuentes confiables. No olvides incluir las referencias correspondientes en formato APA.

Dinamismo económico de México en los últimos 3 años y la expectativa de crecimiento:

Para este punto debes responder estas preguntas:

  • ¿Cuánto hemos crecido en los últimos 3 años? ¿Cuándo se espera que crezcamos este año y el siguiente?
  • ¿Qué industrias son las que más han crecido?
  • ¿Cómo ha estado la inflación en los últimos años?
  • ¿Cómo ha estado el desempleo?
  • ¿Cómo han estado las tasas de iteres y que cambios se esperan?
  • ¿Cuál ha sido el comportamiento del tipo de cambio y que se pronostica del mismo?

Desempeño de las empresas que cotizan en la BMV y que son de tu interés para invertir (selecciona por lo menos 3 empresas).

Para este punto responde:

  • ¿Cuál ha sido el comportamiento de su acción en los últimos 3 años?
  • De acuerdo a sus estados financieros y planes a futuro de cada empresa, define cuáles son sus fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas.
  • Con base en la información recabada, realiza una síntesis donde señales los aspectos más importantes. Puedes entregarla a través de cualquier medio que consideres sea atractivo para un inversionista. 
  • Incluye en tu reporte una conclusión sobre lo que aprendiste de la investigación.

 

Desarrollo de portafolio

Para este avance, considera que eres el tesorero de una empresa multinacional, la cual tiene un fondo de ahorro de empleados y que se necesita invertir en bolsa para que le pueda generar rendimientos. Como tesorero de dicha empresa, debes proponer un portafolio que incluya Capital (acciones) y CETES.

Debes desarrollar lo siguiente:

Elige un portafolio de inversiones que cumpla con el criterio de utilizar acciones y CETES. Describe en un documento claramente tus selecciones y la razón para ello.
Justifica la distribución del portafolio de acuerdo al perfil de riesgo del caso y al material visto en el curso.

Si es un fondo de ahorro de empleados, ¿qué nivel de riesgo crees que debería tener el portafolio? Justifica la selección del portafolio considerando lo investigado previamente.

Una vez que tengas definido claramente el portafolio de inversiones, regístrate en AcciTrade Coach (https://www.accitrade.com/AcciTradeCoach/home.action).
Da de alta tu portafolio de inversiones.

Brinda seguimiento diario y semanal a tu portafolio. Actualízalo tomando como punto de partida las noticias e información de analistas y del mercado, justificando el cambio en la compra y venta de acciones.

Recopila los resultados del desempeño del portafolio, así como los movimientos que realizaste en dicho periodo de tiempo.

Elabora un reporte en el que plasmes el seguimiento realizado.

 

Rendimientos

En esta entrega final, debes realizar una presentación ejecutiva para presentar el rendimiento del fondo de ahorro de la empresa. La presentación debe incluir:

 

El rendimiento anualizado de cada acción del portafolio (cálculo) si vendiera al día de hoy (escoger una fecha antes de la entrega y hacer el ejercicio).
Sacar el rendimiento del portafolio de acciones con un promedio ponderado.

Dado el porcentaje que definió en un inicio que se iría a CETES y mercado de capital, obtener el rendimiento del fondo de ahorro.

Tip: multiplicar el % destinado a CETES por su desempeño más el restante del 100% multiplicado por el desempeño de tu inversión en la bolsa.

Si hubieras utilizado un análisis técnico para la toma de decisiones de compra y venta, ¿habrían cambiado los resultados?, en caso que sí, ¿En cuánto? Justifica tu respuesta.
Si hubieras utilizado un análisis fundamental para la toma de decisiones de compra y venta, ¿habrían cambiado los resultados?, en caso que sí, ¿En cuánto? Justifica tu respuesta.

Conclusión de los resultados. Enumerar aprendizajes de esta experiencia de inversión. ¿Invertirías con dinero de verdad?, Sí o no, ¿Por qué?

Entregables:

  • Síntesis sobre elementos importantes del mercado bursátil mexicano a través del medio que considere más adecuado.
  • Selección de portafolio de inversiones y justificación de la misma.
  • Reporte pormenorizado del seguimiento realizado en el periodo.
  • Presentación ejecutiva sobre el rendimiento del fondo de ahorro, relacionado con los resultados obtenidos del portafolio de inversiones.

Rúbrica

La rúbrica se encuentra aquí.

Puedes consultar información que te ayude a resolver los entregables en la sección Material de apoyo