Sistema Financiero Mexicano

El Derecho Bancario y Bursátil se encuentra conformado por normas especializadas, las cuales permiten el desarrollo económico y mercantil, sin embargo, las normas no pueden ser aplicadas por sí mismas, si no que requieres de distintos actores para que  éstas tengan utilidad.

Por una parte se encuentran las autoridades y organismos y por otra las instituciones financieras, el funcionamiento de estos dos actores hace que la economía nacional funcione correctamente ofreciéndole productos para su beneficio y protección.

En el presente tema se analizará qué es un sistema financiero, cómo se constituyen las partes que se encuentran dentro de él y las legislaciones correspondientes.

El sistema financiero permite que las actividades comerciales y el desarrollo de la economía funcionen de forma correcta. Este sistema debe ser estable, eficiente, competitivo e innovador con el objeto de contribuir al crecimiento económico sostenido y el bienestar de los gobernados.

Cualquier sistema financiero se conforma principalmente por distintos intermediarios y mercados financieros, entre los intermediarios más conocidos se encuentran los bancos, sin embargo, existen algunos otros intermediarios y organizaciones que apoyan a dicho sistema a cumplir con sus objetivos.

Por sistema financiero se entiende como el conjunto de organismos e instituciones que captan, administran y canalizan a la inversión y el ahorro dentro del marco legal que corresponde en territorio nacional. De una forma se determina que la principal función de un sistema financiero es intermediar y regular entre quienes tienen y quienes necesitan dinero.

Debido a esto la principal tarea de un sistema financiero es la siguiente:

La intervención de los intermediarios es vital para el funcionamiento del sistema financiero, entre sus principales actividades se encuentran:

• Transformar bienes y recursos para facilitar la adquisición de bienes, servicios y productos financieros para los usuarios.
• Reducir costos de transacción.
• Diversificar riesgos y transformar plazos.
• Combatir la Información Asimétrica.

Es importante conocer la forma en que en México se conforma su sistema. Su estructura se divide principalmente en dos categorías:

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Entre los organismos reguladores y supervisores encontramos a los siguientes (Banco de México, 2015):

• Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).
• Banco de México (BANXICO).
• Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
• Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF).
• Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR).
• Comisión Nacional para la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF).
• Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB).

Por su parte los organismos operativos son los siguientes.

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Por otra parte, existen los grupos financieros que se entienden, según De la Fuente (2002), como aquella agrupación que se integra por una sociedad controladora y las entidades financieras que obtengan autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, para utilizar denominaciones iguales o semejantes, actuar de manera conjunta y ofrecer servicios complementarios.

La intención de la creación de estos grupos financieros es integrar los servicios prestados por los distintos intermediarios que en ellos participan, a fin de proporcionar un mejor servicio al público y abatir costos de operación y administración a los integrantes.

La supervisión del Sistema Financiero es necesaria y vital para su correcto desarrollo, la principal razón es que los recursos de los gobernados se encuentran en manos de algún tercero, siendo obligación del Estado crear herramientas e instituciones que no pongan en riesgo la estabilidad económica de sus gobernados.

Es por esto que la regulación responde a un problema de mercado, donde existen una serie de distorsiones en el proceso de captación de recursos y otorgamiento de crédito que da lugar a fallas en el mercado y los mercados no son capaces de solucionar dichas distorsiones por sí solos.

Los organismos antes señalados como reguladores y supervisores tienen las siguientes facultades en el presente ámbito de vigilancia:

• Secretaría de Hacienda y Crédito Público: es responsable de planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario de nuestro país.



• Banco de México: promover el sano desarrollo del sistema financiero, creando un sistema estable, eficiente y competitivo.

En lo particular el Banco de México se encuentra a la cabeza de la regulación de las entidades financieras en el sector bancario, como más adelante se estudiará, el Banco de México es la Autoridad Financiera que dicta más políticas que afectan a las operaciones de las instituciones.



• Instituto de Protección al Ahorro Bancario: es el responsable de garantizar los depósitos que los ahorradores realizan en los bancos y otorgar apoyos financieros a los bancos con problemas de solvencia.


• Comisiones del sistema financiero: están encargadas de vigilar y regular a las instituciones que conforman el sistema financiero en el ámbito de sus respectivas competencias.

Los instrumentos legislativos que le otorgan legitimidad a las acciones reguladoras de los organismos de vigilancia son los siguientes:

• Ley de Instituciones de Crédito (publicada el 18 de julio de 1990).
• Ley del Mercado de Valores (publicada el 30 de diciembre de 2005).
• Ley para Regular las Agrupaciones Financieras (publicada el 18 de julio de 1990).
• Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros (publicada el 15 de junio de 2007).
• Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crédito Garantizado (publicada el 30 de diciembre de 2002).
• Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito (publicada el 14 de enero de 1985).
• Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia (publicada el 15 de enero de 2002).
• Ley de Sistemas de Pagos (publicada 12 de diciembre de 2002).
• Ley de Banco de México  (publicada el 23 de diciembre de 1993).
• Ley de Ahorro y Crédito Popular (publicada el 4 de junio de 2001).
• Ley de Protección al Ahorro Bancario (publicada el 19 de enero de 1999).
• Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (publicada el 23 de mayo de 1996).
• Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (publicada el 28 de abril de 1995).
• Ley de Sociedades de Inversión (publicada el 4 de junio de 2001).
• Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (publicada el 31 de agosto de 1935).
• Ley Federal de Instituciones de Fianzas (publicada el 29 de diciembre de 1950).
• Ley de Uniones de Crédito (publicada el 20 de agosto de 2008).
• Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito (publicada el 27 de agosto de 1932).
• Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros (publicada el 18 de enero de 1999).

De forma esquemática es posible definir al Sistema Financiero Mexicano de la siguiente forma:

La estructura del Sistema Financiero es muy particular, por lo que es necesario conocerla para obtener el mejor provecho de dicho sistema y conocer el organismo ideal al que se puede acudir para cubrir alguna necesidad.

El Sistema Financiero Mexicano es el conjunto de autoridades y entidades financieras que por medio de sus actividades permite que la economía nacional se desarrolle saludablemente. El principal objetivo del sistema financiero es empatar las necesidades y deseos de unos, los ahorradores, con las necesidades de otros, los deudores.

Principalmente, el sistema financiero es constituido por organismos reguladores y organismos operativos, encontrándose entre los primeros la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y el Banco de México, mientras por parte de los organismos operativos se encuentran los bancos comerciales.

Entre las actividades que realizan los organismos reguladores se encuentra la función de supervisión para controlar distintos problemas encontrados en el mercado, y que estos no son capaces de solucionarlos.

La estructura del Sistema Financiero Mexicano es importante tenerla siempre presente, pues de ésta dependerá la comprensión del resto de las actividades que se estudiarán más adelante.

¿Puedes identificar un organismo regulador y un organismo operativo, y en qué se diferencian?

¿Puedes identificar cuál es la función de supervisión de los organismos reguladores estudiados?

Antes de concluir el tema asegúrate de comprender lo siguiente:

• Banco de México (2015). Sistema Financiero. Recuperado de http://www.banxico.org.mx/divulgacion/sistema-financiero/sistema-financiero.html
• De la Fuente Rodríguez, J. (2002). Tratado de Derecho Bancario y Bursátil. México: Porrúa.

Sistema financiero: conjunto de autoridades que lo regulan y supervisan; entidades financieras que intervienen generando, captando, administrando, orientando y dirigiendo tanto el ahorro como la inversión; instituciones de servicios complementarios, auxiliares o de apoyo a dichas entidades; de agrupaciones financieras que prestan servicios integrados; así como otras entidades que limitan sus actividades a información sobre operaciones activas o prestan servicios bancarios con residentes.

Organismos reguladores: Se conforma de instituciones de carácter público que tiene como principal objetivo el regular y supervisar las operaciones y las actividades financieras que se llevan a cabo en nuestro país.

Organismos operativos: Son aquellas instituciones que realizan las operaciones y las actividades financieras.