Explicación

7.1 Antecedentes de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores

Al fundarse el Sistema Financiero Mexicano se establecieron distintos ordenamientos de regulación y vigilancia de las entidades que proporcionarían los servicios financieros.

En lo particular, los primeros momentos de la formación de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) se iniciaron hace 20 años, desde los primeros meses de 1995, con el panorama de una crisis económica, dicha comisión tuvo su primer reto, teniendo como tarea principal mantener un sistema bancario sustentable y operable.

La CNBV nació de la fusión de la Comisión Nacional Bancaria (CNB) y la Comisión Nacional de Valores (CNV), dicha fusión nace con el objetivo de supervisar y regular las entidades que conforman al Sistema Financiero Mexicano, con la intensión de procurar su estabilidad, correcto funcionamiento, mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero.

Fue en los años 2008 y 2009 que la CNBV sufrió un proceso de reestructura interna, que incluyó la adecuación de su constitución y flujos de operación con las necesidades de supervisión, ya que el sistema financiero se actualiza de forma constante. Entre las principales atribuciones y responsabilidades se encuentran las de i) supervisión consolidada, ii) combate a la delincuencia organizada e iii) investigaciones sobre posibles infracciones a la normatividad.

En el 2011 se realizaron las reformas necesarias para reforzar el combate a la delincuencia organizada, creando un régimen en contra del lavado de dinero y del financiamiento al terrorismo, confiriendo a la comisión facultades de supervisión en materia de centros cambiarios, transmisores de dinero y sociedades financieras de objeto múltiple no reguladas.

Hoy en día la comisión se estructura de la siguiente forma:

Imagen recuperada de http://www.cnbv.gob.mx/CNBV/Paginas/Estructura-Interna.aspx Sólo para fines educativos.

7.2 Fundamento Constitucional y Naturaleza Jurídica

Al ser nuestra Constitución el instrumento jurídico de mayor jerarquía, todo lo que constituye al Estado debe tener su fundamento legal dentro de la misma. En lo particular, para la comisión, la interpretación de los preceptos constitucionales, es posible encontrar que su creación va acorde con lo estipulado en la Carta Magna.

En el artículo 90 de nuestra Constitución se describe que la Administración Pública Federal será centralizada y paraestatal conforme a la Ley Orgánica que expida el Congreso, que distribuirá los negocios del orden administrativo de la Federación que estarán a cargo de las Secretarías de Estado y definirá las bases generales de creación de las entidades paraestatales y la intervención del Ejecutivo Federal en su operación. En congruencia con dicha disposición la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal, en su artículo 1º establece que:

La Oficina de la Presidencia de la República, las Secretarías de Estado, la Consejería Jurídica del Ejecutivo Federal y los Órganos Reguladores Coordinados integran la Administración Pública Centralizada.

Los organismos descentralizados, las empresas de participación estatal, las instituciones nacionales de crédito, las organizaciones auxiliares nacionales de crédito, las instituciones nacionales de seguros y de fianzas y los fideicomisos, componen la administración pública paraestatal.

La Administración Pública se dirige principalmente por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), la cual tiene entre sus funciones la planeación, coordinación, evaluación y vigilancia del sistema bancario, sin embargo con el afán de tener un mayor control y cumplir correctamente con la función de vigilancia del sistema financiero, surge la Comisión sujeta de estudio.

Por lo anterior, la CNBV es un organismo desconcentrado de la SHCP, ya que dicha secretaría tiene las siguientes atribuciones sobre la Comisión:

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Poder de mando

Autoriza su presupuesto.

Potestad disciplinaria

Fiscaliza el cumplimiento de la Comisión a través de su Junta de Gobierno.

Jurisdicción retenida

Puede revocar, modificar o confirmar la resolución de la Comisión, sobre remoción, suspensión o inhabilitación de funcionarios.

Poder de nombramiento

Designa al presidente de la Comisión.

Sin embargo, la CNBV si cuenta con autonomía jurídica, es decir, tiene la libertad de acción de manera incuestionable, ya que la ley se la confiere. Asimismo, tiene facultades ejecutivas en virtud de que las decisiones (con excepción de las señaladas), no están sujetas a la aprobación de la SHCP, siendo posible tener una comisión con posibilidades prácticas y oportunas de atender y cumplir con su objetivo.

7.3. Funciones de la Comisión

Conociendo los antecedentes de la CNBV, a continuación se estudiarán las funciones principales de ésta, debiendo tener presente, que esta comisión como cualquier autoridad sólo puede actuar en el marco de lo que se le tiene expresamente descrito y no de manera discrecional.

Según la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en su artículo 2, describe que dicha comisión tiene dos principales objetivos:

Supervisar y regular en el ámbito de su competencia a las entidades integrantes del Sistema Financiero Mexicano que esta ley señala, procurando su estabilidad y funcionamiento.
Mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo de dicho sistema en su conjunto, en protección de los intereses del público.

Además de sus objetivos, es importante tener presente la visión que dicha comisión ha establecido, ya que ésta nos otorga una perspectiva de hacia donde se desarrollará dicha autoridad. La Comisión en su página oficial señala como visión el buscar ser una autoridad eficiente, moderna y respetada que procure la estabilidad del Sistema Financiero Mexicano, acorde con mejores prácticas internacionales, y que contribuya a la construcción de un México próspero, donde cada familia acceda a más y mejores servicios financieros.

Ante estas premisas, la ley de dicha comisión, en su artículo 4º, enlista las facultades que le corresponden a ésta, a continuación se enlistan algunas de las principales:

Realizar la supervisión de las entidades financieras.
Realizar la supervisión de las entidades financieras; del fondo de protección a que se refiere la Ley para Regular las Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo; de las Federaciones y del fondo de protección a que se refiere la Ley de Ahorro y Crédito Popular, así como de las personas físicas y demás personas morales cuando realicen actividades previstas en las leyes relativas al sistema financiero.
Emitir en el ámbito de su competencia la regulación prudencial a que se sujetarán las entidades.
Fungir como órgano de consulta del Gobierno federal en materia financiera.
Procurar a través de los procedimientos establecidos en las leyes que regulan al sistema financiero, que las entidades cumplan debida y eficazmente las operaciones y servicios, en los términos y condiciones concertados, con los usuarios de servicios financieros.
Certificar a los auditores externos independientes y demás profesionales, a efecto de que presten sus servicios a las entidades y personas sujetas a la supervisión de la Comisión para la verificación del cumplimiento de las leyes financieras y de las disposiciones que emanen de ellas en materia de prevención, detección y reporte de actos, omisiones u operaciones.
Autorizar la constitución y operación de aquellas entidades que señalan las leyes y, en su caso, acordar la revocación de dichas autorizaciones, así como determinar el capital mínimo y los requerimientos de capitalización a los que deberán sujetarse las entidades conforme lo señalen las leyes.
Autorizar a las personas físicas que celebren operaciones con el público, de asesoría, promoción, compra y venta de valores, como apoderados de los intermediarios del mercado de valores, en los términos que señalen las leyes aplicables a estos últimos.
Ordenar la suspensión de operaciones de las entidades de acuerdo a lo dispuesto en esta ley.

Ordenar la suspensión de operaciones, así como intervenir administrativa o gerencialmente, según se prevea en las leyes, la negociación, empresa o establecimientos de personas físicas o a las personas morales que, sin la autorización correspondiente, realicen actividades que la requieran en términos de las disposiciones que regulan a las entidades del sector financiero, o bien proceder a la clausura de sus oficinas.
Imponer sanciones administrativas por infracciones a las leyes que regulan las actividades, entidades y personas sujetas a su supervisión, así como a las disposiciones que emanen de ellas y, en su caso, coadyuvar con el ministerio público respecto de los delitos previstos en las leyes relativas al sistema financiero.
Intervenir en los procedimientos de liquidación de las entidades en los términos de ley.
Autorizar, suspender o cancelar la inscripción de valores y especialistas bursátiles en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios, así como suspender la citada inscripción por lo que hace a las casas de bolsa.

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