Circuito 5 / Industria de la Transformación

Asegúrate de:

  • Entender los principales riesgos financieros a los cuales están expuestas las pymes industriales en México.
  • Conocer las medidas y estrategias para mitigar los riesgos mencionados.
  • Analizar el impacto del nearshoring en las pymes industriales del país.

El manejo efectivo de riesgos financieros es una preocupación crucial para las pymes en el sector industrial en México. En un entorno económico caracterizado por la volatilidad y la incertidumbre, estas empresas se enfrentan a una serie de desafíos financieros que pueden impactar su estabilidad y crecimiento a largo plazo.

Por lo tanto, comprender y abordar adecuadamente los riesgos financieros se vuelve fundamental para garantizar la viabilidad y el éxito continuo de las pymes industriales en el país. En este tema se explorarán los principales riesgos financieros a los que se enfrentan estas empresas en México y la importancia de implementar estrategias efectivas de gestión de riesgos para mitigar sus impactos negativos y aprovechar oportunidades de crecimiento sostenible.

Análisis de los riesgos financieros que enfrentan las pymes del sector

Los desafíos financieros en las pymes son escenarios que pueden poner en riesgo la capacidad de la empresa para cumplir con sus compromisos financieros, lo que potencialmente puede poner en peligro su estabilidad y éxito a largo plazo. Estos riesgos pueden surgir de una variedad de fuentes y pueden impactar negativamente en la viabilidad operativa y financiera del negocio. De acuerdo con información de Cesce (2023), a continuación, se detallan algunos de los tipos más comunes de riesgos financieros en las pymes:

  1. Riesgo de crédito: Este riesgo se refiere a la posibilidad de que los clientes o proveedores no cumplan con sus obligaciones de pago en tiempo y forma. Una gestión deficiente de las cuentas por cobrar puede comprometer la liquidez de la empresa.

  2. Riesgo de liquidez: La insuficiencia de fondos disponibles para hacer frente a las obligaciones financieras representa un riesgo significativo. Este escenario puede manifestarse debido a demoras en los cobros de los clientes o una gestión ineficiente del flujo de efectivo.

  3. Riesgo de mercado: Este riesgo está vinculado a la volatilidad de los mercados financieros y puede ser provocado por cambios en las tasas de interés, tipos de cambio o valores de los activos, lo que puede tener un impacto negativo en la empresa.

  4. Riesgos políticos (riesgo del país): Los factores políticos, como cambios en las políticas gubernamentales o la inestabilidad política, pueden influir en la economía y, en consecuencia, en las pymes.

  5. Riesgo de inflación: La inflación puede erosionar el poder adquisitivo del dinero y afectar los costos y precios de los productos o servicios de la empresa.

  6. Riesgo legal: Alteraciones en la legislación o litigios pueden tener consecuencias financieras adversas para la empresa.

  7. Riesgo operacional: Este riesgo se refiere a la posibilidad de errores operativos, fallos en los sistemas, fraudes o desastres naturales que puedan interrumpir la continuidad del negocio.

Es esencial que las pymes realicen un análisis exhaustivo de los riesgos financieros para poder gestionarlos de manera efectiva y adoptar medidas preventivas. Estrategias como la planificación financiera sólida, una gestión eficiente del flujo de efectivo y la diversificación de las fuentes de financiamiento son fundamentales para mitigar estos riesgos. Cada empresa tiene sus particularidades, por lo que es crucial adaptar estas estrategias a las circunstancias específicas de cada negocio.

Estrategias para mitigar riesgos

De acuerdo con Factoro (2023), las pymes en México se encuentran confrontando una serie de desafíos financieros que podrían impactar su desarrollo y estabilidad. A continuación, se explorarán algunas tácticas para reducir el riesgo crediticio:

  1. Evaluación crediticia detallada: Es esencial llevar a cabo un análisis exhaustivo de la capacidad crediticia de posibles clientes. Las pymes deben emplear modelos de evaluación crediticia que consideren aspectos como historial crediticio, capacidad de pago, recursos financieros, condiciones económicas y garantías.

  2. Diversificación de la cartera: Se debe evitar concentrar los préstamos en un número reducido de clientes o sectores. Diversificar implica ampliar la base de clientes y ofrecer crédito a diferentes industrias, tamaños de empresas y áreas geográficas.

  3. Política de crédito claramente establecida: Establecer una política de crédito que defina criterios para la selección de clientes, términos de crédito permitidos y procedimientos de aprobación y seguimiento. Es fundamental que todo el personal involucrado en el proceso de otorgamiento de créditos conozca y siga esta política.

  4. Gestión de cobranzas eficiente: La morosidad puede tener un impacto significativo en las pymes. Implementar estrategias eficaces de cobranza es crucial para mitigar este riesgo.

Para ampliar el tema de la política de crédito, Ross et al. (2010), proponen una metodología para evaluar propuestas de clientes relativas a cambios en las políticas de crédito. Esta metodología es útil para tomar la decisión de aceptar o rechazar dichas políticas en cuanto a la ampliación del periodo de crédito. A continuación, se presenta la citada metodología a través de un ejemplo:

Locus software se constituyó hace dos años y es una de varias empresas prósperas que elaboran programas de computación. En la actualidad, Locus vende solo al contado. Locus está evaluando la solicitud de algunos de sus principales clientes respecto a que cambie su actual política a un mes (30 días) neto. Para analizar esta propuesta, se define lo siguiente:

  1. Flujo de efectivo con la política anterior:
    (P-v) *Q = $2,900
    Este flujo es importante para la empresa, ya que representa la diferencia entre los costos e ingresos que percibe con la política vigente y es todo lo que necesita estudiar.

  2. Flujo de efectivo con la nueva política:
    (P-v) *Q’= $3,190
    Si la empresa cambia a la nueva política, es decir, a 30 días netos, la cantidad vendida aumentará y en consecuencia también lo hará el flujo de efectivo.
    Flujo de efectivo incremental = $290 (entrada incremental de efectivo).
    Este flujo de efectivo incremental es la diferencia entre el flujo con la política vigente y la política propuesta.

  3. El valor presente de los flujos de efectivo incrementales en el futuro es:
    PV = [ (P-v)(Q´-Q)] / R = $14,500 (el flujo de efectivo mensual se ha tratado como una perpetuidad).
    Este resultado se interpreta como el beneficio que tendría el aceptar la política de crédito propuesta por el cliente.

    Una vez calculado el beneficio, se debe estimar el costo de dicho cambio con el siguiente procedimiento:
    Costo del cambio = PQ + v (Q´- Q) = $5,100 (el costo tiene dos componentes: lo que se deja de cobrar en el mes + el incremento en costo variable).
    Lo que se dejaría de cobrar, serían las ventas con la política vigente, es decir: P * Q = $4,900
    Además, se suma a este costo el diferencial de unidades que se tendrían que producir, es decir: v*(Q´ - Q) = $200
    Finalmente, el costo del cambio es: $4,900 + 200 = $5,100

  4. VPN del cambio: - [PQ + v(Q´- Q) ] + [ (P - v) (Q´-Q ) ] / R = $-5100 + $290 /0.02 = $9,400.00, por lo tanto, el cambio es muy rentable.

  5. ¿Se debe brindar crédito al cliente? SI.

  6. Incremento en ventas necesario:
    Q-Q´= PQ/ [(P - v) /R - v]= 3.42 unidades más.
    Con esta fórmula se calcula el incremento mínimo que se debería aceptar en la negociación con el cliente en caso de querer reducir el número de unidades de la propuesta.

Esta metodología es muy útil ya que apoya la toma de decisiones en cuanto a políticas de crédito con los clientes y está basada en el análisis incremental y en la técnica del valor presente neto.

Otros riesgos financieros de las pymes industriales

En un artículo publicado por KPMG (2022), menciona que, además de los riesgos crediticios, hay otros desafíos financieros que enfrentan las pymes industriales en México, estos son:

  1. Amenazas cibernéticas: La seguridad informática es crucial para proteger los activos financieros y la información confidencial de las empresas.
  2. Escasez de insumos clave: La falta de suministros puede afectar las cadenas de abastecimiento locales y globales, lo que impacta en los costos y la producción.
  3. Inseguridad y falta de estado de derecho: Estos factores pueden generar obstáculos en los procesos de trabajo y aumentar los costos debido a la necesidad de invertir en seguridad.

En resumen, las pymes en México deben adoptar estrategias sólidas para manejar los riesgos financieros y asegurar un crecimiento sostenible en el dinámico panorama económico del país.

Seguros y medidas de protección para la reducción de riesgos

La protección financiera se erige como un pilar fundamental para las pymes, proporcionándoles una sólida defensa contra los embates financieros. A través de la adopción de seguros pertinentes y la implementación de medidas de mitigación, estas empresas pueden fortalecer su resiliencia ante los diversos obstáculos que puedan surgir en su camino.

De acuerdo con Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (2023), es crucial que las pymes se equipen con una gama diversificada de seguros, adaptados a sus necesidades específicas. Desde seguros de propiedad para salvaguardar sus activos físicos hasta seguros de responsabilidad civil para proteger contra posibles daños a terceros, estas medidas ofrecen una capa de seguridad vital. En un mundo cada vez más digital, el seguro de ciberseguridad se convierte en una herramienta esencial para contrarrestar las amenazas en línea.

Además de la cobertura aseguradora, la gestión proactiva de riesgos financieros es esencial. Identificar y evaluar los riesgos, ya sean de mercado, cambio o tipo de interés, permite a las pymes desarrollar estrategias sólidas para mitigarlos. La diversificación, las coberturas a través de instrumentos financieros derivados y una planificación financiera robusta son algunas de las tácticas que pueden emplearse para fortalecer la posición financiera de la empresa.

La inclusión financiera también desempeña un papel fundamental en este panorama. Educando a los empleados sobre la importancia de los seguros y promoviendo su uso, las empresas pueden aumentar su resiliencia y preparación frente a posibles adversidades. Es crucial buscar opciones de seguros que sean accesibles y adaptables a las necesidades específicas de cada pyme del sector industrial.

La protección financiera no solo beneficia a las empresas individuales, sino que también contribuye al desarrollo sostenible de la sociedad en su conjunto. Fortalecer el sistema de transferencia de riesgos no solo protege a las empresas, sino que también ayuda a salvaguardar a todos los sectores frente a los crecientes riesgos sociales, económicos y ambientales. La combinación de seguros adecuados, gestión de riesgos y enfoque en la inclusión financiera puede dotar a las pymes de las herramientas necesarias para enfrentar desafíos financieros y construir una base sólida para su crecimiento y estabilidad a largo plazo.

Impacto del nearshoring en la Industria

El nearshoring, una estrategia empresarial en crecimiento se centra en la contratación de servicios o el establecimiento de operaciones en países geográficamente cercanos, en contraposición a ubicaciones distantes. Este enfoque ha ganado terreno en los últimos años y ha destacado su influencia en las pequeñas y medianas empresas industriales de diversas maneras, entre las cuales, de acuerdo con Cluster Industrial (2023), se pueden mencionar:

  1. El nearshoring puede ser un motor de crecimiento económico, ya que promueve la inversión y la colaboración entre empresas locales y extranjeras. Esta colaboración no solo impulsa la innovación, sino que también puede generar un efecto multiplicador en la economía local.

  2. Al establecer operaciones cerca de su base de origen, las empresas pueden contribuir significativamente a la generación de empleo en la comunidad local. Esto no solo beneficia a la economía en términos generales, sino que también fortalece el tejido social y reduce las tasas de desempleo.

  3. Una de las ventajas más destacadas del nearshoring es el acceso a talento especializado, facilitado por la proximidad geográfica. Esto permite a las empresas satisfacer sus necesidades de personal altamente calificado de manera más eficiente, lo que a su vez mejora la competitividad y la capacidad de innovación.

  4. El nearshoring impulsa el desarrollo de la cadena de suministro local al fomentar la colaboración con proveedores locales. Esto no solo garantiza una mayor flexibilidad y eficiencia en la cadena de suministro, sino que también reduce la dependencia de fuentes extranjeras.

  5. Otro aspecto clave es el impulso a la adopción de tecnologías avanzadas. La colaboración cercana con empresas extranjeras abre nuevas oportunidades para la transferencia de conocimientos y la implementación de tecnologías innovadoras, lo que permite a las pymes mantenerse al día con las últimas tendencias y mejorar su competitividad en el mercado global.

  6. El nearshoring puede impulsar las exportaciones al expandir las operaciones y facilitar la colaboración internacional. Esto puede conducir a un aumento significativo en las ventas de productos y servicios en los mercados internacionales, lo que a su vez contribuye al crecimiento económico y a la expansión de las empresas.

En resumen, el nearshoring emerge como un catalizador transformador del panorama económico para las pymes industriales, ofreciendo una amplia gama de oportunidades para el crecimiento y el desarrollo, mientras fortalece la economía local y su integración en el mercado global.

En este tema pudiste darte cuenta de que el manejo de riesgos financieros representa un aspecto crítico para la sostenibilidad y el éxito de las pymes industriales en México. En un entorno económico dinámico y a menudo impredecible, estas empresas se enfrentan a una serie de desafíos financieros que pueden comprometer su estabilidad y crecimiento a largo plazo.

Sin embargo, al implementar estrategias efectivas de gestión de riesgos, estas pymes pueden identificar, evaluar y mitigar los riesgos financieros de manera proactiva, aprovechando así oportunidades de crecimiento y fortaleciendo su posición en el mercado. Desde la diversificación de fuentes de financiamiento hasta el uso de herramientas de cobertura, las pymes tienen a su disposición una variedad de herramientas y enfoques para gestionar los riesgos financieros de manera efectiva.

Además, la colaboración con expertos financieros como tú y el acceso a recursos de apoyo pueden ser fundamentales para mejorar las capacidades de gestión de riesgos de estas empresas. En última instancia, al priorizar la gestión de riesgos financieros como parte integral de su estrategia empresarial, las pymes industriales en México pueden mejorar su resiliencia, impulsar su crecimiento y asegurar un futuro sólido en el panorama económico actual y futuro del país.

  • Cesce. (2023). Tipos de riesgos financieros o de crédito: ¿Qué son? Recuperado de https://www.cesce.es/es/w/asesores-de-pymes/riesgo-financiero-que-es-tipos
  • Cluster industrial. (2023). ¿Cuál es el impacto del Nearshoring en las MiPymes? Recuperado de https://www.clusterindustrial.com.mx/noticia/6380/cual-es-el-impacto-del-nearshoring-en-las-mipymes
  • Factoro. (2023). Estrategias para mitigar el riesgo crediticio en las PYMES mexicanas. Recuperado de https://factoro.mx/blog/estrategias-para-mitigar-el-riesgo-crediticio-en-las-pymes-mexicanas/
  • KPMG. (2022). Riesgos en México 2022, anticipando rutas de crecimiento. Recuperado de https://kpmg.com/mx/es/home/sala-de-prensa/press-releases/2022/08/cp-riesgos-en-mexico-2022.html
  • Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo. (2023). El sistema de seguros y el financiamiento de riesgos en México: retos y oportunidades para la inclusión financiera y el desarrollo sostenible. Recuperado de https://www.undp.org/sites/g/files/zskgke326/files/2023-08/diagnostico_pnud._02.08.23.pdf
  • Ross, S., Westerfield, R., y Jordan, B. (2010). Fundamentos de finanzas corporativas. USA: McGraw-Hill Interamericana.

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