Finanzas Conductuales

Actividad integradora

Competencia del MicroCourse:

Comprende la importancia de la aplicación de las herramientas económicas para su adecuada implementación en la toma de decisiones financieras.

Instrucciones:

Selecciona una empresa que cotice en la Bolsa Mexicana de Valores y obtén el estado de resultados y estado de situación financiera de los últimos 3 años. Elabora un reporte con los resultados del análisis realizado.

Instrucciones para elaborar el entregable.

Tu reporte deberá estar estructurado de la siguiente manera e incluir los siguientes elementos:

1. Análisis horizontal de la empresa que seleccionaste, el cual deberá cubrir los siguientes puntos:
1. Cálculo de los cambios porcentuales del año 1 al año 2.
   
2. Cálculo de los cambios porcentuales del año 1 al año 3.
   
3. Opinión sobre la liquidez, rentabilidad y solvencia de la empresa tomando como base los cambios porcentuales.
   
4. Opinión sobre el inciso c (¿Recomendarías invertir en dicha empresa?).
   Nota: Los incisos a y b deberán presentarse en una plantilla de Excel.


2. Suponiendo que decides comprar acciones de la empresa que seleccionaste, realiza lo siguiente:
1. Identifica cuáles emociones y sentimientos estarían involucrados en la decisión de adquirir las acciones de la empresa.
2. Esas emociones y sentimientos, ¿cómo influirían en tu decisión, tanto positiva y negativamente? (Justifica tu respuesta).


3. Suponiendo que tienes un portafolio de inversión, el cual una parte son cetes y otra parte son acciones de una empresa, pero el precio de estas últimas comienza a bajar:
1. ¿Qué decisión tomarías con respecto de esas acciones? 
2. Explica por qué tomarías la decisión anterior. 


4. Las acciones de la empresa que habías seleccionado han producido frutos y tomas los rendimientos para abrir un negocio. Tomando los datos y la plantilla del ejemplo del subtema 3 del tema “El sesgo de autoengaño en la toma de decisiones financieras”, calcula su VPN suponiendo que se tiene que cambiar la estructura de financiamiento, ya que el crédito que estaba originalmente planteado no fue autorizado por el banco y decides financiar la parte de ese crédito con tu tarjeta de crédito (la cual tiene una tasa de interés del 60% anual) y con esta decisión el proyecto podrá seguir adelante. Con estos datos, realiza lo siguiente:
1. Calcula el costo de capital promedio ponderado. 
2. Calcula el nuevo valor presente neto. 
3. ¿En cuánto varía el nuevo VPN en relación con el anterior? 
4. Explica en esta situación cómo estaría actuando el sesgo de autoengaño.


5. Define qué redes sociales son las más usadas por esta empresa y menciona tres noticias que hayan llegado a tener un impacto positivo o negativo para que los inversionistas apuesten o se alejen de sus acciones.


6. Con base en la contabilidad mental, identifica si dentro de esta empresa se ha podido ver que los inversores han tomado decisiones irracionales que hayan provocado comportamiento contraproducente o económicamente perjudicial.


7. Dentro de Yahoo Finance o Investing, baja la gráfica de tenencia del valor de la acción de los últimos 2 años de la empresa elegida y define, con base en tu observación e interpretación, cómo puedes catalogar a la empresa analizada. A partir de ello, analiza qué deberías tomar en cuenta para no caer en sesgo cognitivo.


8. De acuerdo con lo que ves en la empresa, define hacia qué tipo de perfil de inversionista se enfoca esta empresa.


9. Genera una conclusión que englobe lo visto en el tema sobre la importancia que tiene las finanzas conductuales en la toma de decisiones financieras.


10. Deberás realizar una presentación ejecutiva de los resultados obtenidos de tu investigación. Esta se deberá entregar en formato .ppt y deberá tener un máximo de 20 diapositivas.

Criterios de evaluación:

Criterio

Elabora un análisis horizontal de la empresa elegida donde se muestran los cambios porcentuales de los últimos 3 años.

Realiza un análisis sobre la rentabilidad, liquidez y solvencia de la empresa (razones financieras).

Opina con base en los resultados de los tres grupos de razones financieras: rentabilidad, liquidez y solvencia de la empresa analizada.

Elabora una opinión como analista financiero sobre invertir o no en dicha empresa, con base en el análisis desarrollado.

Identifica todos los posibles sentimientos y emociones que estarían involucrados en la toma de decisiones financieras.

Elabora de manera correcta el cálculo de VPN y explica a detalle cómo estaría actuando el sesgo de autoengaño.

Define qué redes sociales son las más usadas por la empresa y menciona tres noticias que han llegado a tener un impacto positivo o negativo para que los inversionistas apuesten o se alejen de sus acciones.

Identifica de manera amplia y con argumentos sólidos si dentro de esta empresa se ha podido ver que los inversores han tomado decisiones irracionales que han provocado comportamientos contraproducentes o económicamente perjudiciales.

Muestra la gráfica de tenencia del valor de la acción de los últimos 2 años de la empresa elegida, e interpreta cómo puede catalogar a la empresa analizada. Con base en ello, analiza qué se debería tomar en cuenta para no caer en sesgo cognitivo.

Define correctamente el tipo de perfil de inversionista que se adapta a la empresa seleccionada, haciendo un análisis detallado de sus características y su relación con ella.